十家機構認購寧波銀行百億元優先股 近期多家銀行推出發行計劃

每經記者｜宋戈    每經實習記者｜李玉雯    每經編輯｜姚祥云    

圖片來源：視覺中國

日前，寧波銀行披露優先股發行情況，此次發行優先股所募集的資金總額為100億元，扣除發行費用后募集資金凈額為99.85億元，票面股息率為5.30%。此番優先股發行對象包括博時基金、建信信托、平安資管等十家機構。

《每日經濟新聞》記者注意到，除寧波銀行外，近期多家銀行推出優先股發行計劃。例如不久前，監管批復同意廣州農商行境外發行優先股，募集資金不超過100億元人民幣。

中南財經政法大學金融協創中心研究員李虹含表示，從2017年以來上市銀行為補充資本積極發行優先股、次級債，這與銀行業務擴張的資本監管要求和資本補充壓力相吻合。但是從長遠來看，銀行不能一味依靠外部資本補充來滿足資本監管要求，更要不斷加強內部治理，靠自身盈利積累實現可持續發展。

寧波銀行完成100億元優先股發行

寧波銀行此番優先股總發行量為1億股，每股面值100元，募集資金總額為100億元，扣除發行費用后，募集資金凈額為99.85億元。該優先股的票面股息率為5.30%，起息日為2018年11月7日，付息頻率為每年一次，初始強制轉股價格為17.98元/股。

據悉，此次優先股的發行對象包括十家機構，分別是博時基金管理有限公司 、建信信托有限責任公司 、平安資產管理有限責任公司 、中國平安人壽保險股份有限公司 、浙商銀行股份有限公司 、中國郵政儲蓄銀行股份有限公司 、貴陽銀行股份有限公司 、前海人壽保險股份有限公司 、平安養老保險股份有限公司 、中國人保資產管理有限公司 。其中，博時基金管理有限公司認購的金額最高，為30億元。

寧波銀行表示，本次發行優先股所募集資金將按照相關規定用于補充公司其他一級資本，公司將加強對包括本次募集資金在內的資本金的統籌管理，合理有效使用募集資金，積極提升資本回報水平。

公開資料顯示，寧波銀行成立于1997年4月10日，2007年7月19日成為國內首家在深圳證券交易所掛牌上市的城市商業銀行。根據華泰證券發布的研報，本次優先股發行是寧波銀行上市以來第二次發行優先股，上期優先股為2015年11月發行，發行金額為48.5億元。

中誠信國際信用評級有限責任公司出具的評級報告顯示，近年來寧波銀行通過發行次級債券、金融債券、二級資本債券及可轉換公司債券等增加長期穩定資金來源。2017年，該行發行了100億元10年期二級資本債券和100億元6年期可轉換公司債券。

華泰證券還在研報中提及，寧波銀行今年三季度末資本充足率達13.39%，位列城商行第二位，但一級資本充足率為9.65%，排名城商行倒數第二位。本次優先股發行補充公司最為缺乏的一級資本，按照靜態測算，公司一級資本充足率與資本充足率將在第三季度末基礎上提升1.44pct至11.09%與14.82%，一級資本充足率將躍升至上市城商行第二位。

需平衡外源性資本補充與內源性資本積累

今年三月，原銀監會等五部委聯合發布《關于進一步支持商業銀行資本工具創新的意見》，提出積極支持商業銀行資本工具創新的有益探索，拓寬資本工具發行渠道，支持商業銀行在強化內源性資本積累的前提下，充分發揮境內外金融市場互補優勢，有效運用境內外市場資源，通過多種渠道穩步擴大資本工具的發行規模。

事實上，除寧波銀行外，近期還有多家銀行相繼推出優先股發行計劃。

例如，11月14日，中原銀行公告稱，擬發行13.95億美元股息率為5.60%的非累積永續境外優先股，預計扣除發行費用后，境外優先股發行所募集的資金凈額約為人民幣96.64億元，募集資金將依據相關規定計入該行其他一級資本。

11月9日，廣東銀保監局籌備組對廣州農商行境外非公開發行優先股的請示作出批復，同意該行境外非公開發行不超過1億股（含）優先股，募集資金不超過100億元人民幣，并按照有關規定計入該行其他一級資本。

此外，中國銀行在10月底拋出A股史上最大的優先股發行方案，擬發行境內外優先股總數不超過12億股，總金額不超過等額人民幣1200億元。募集資金將在扣除發行費用后全部用于補充該行其他一級資本。

李虹含表示，自2017年以來上市銀行為補充資本積極發行優先股、次級債，這與銀行業務擴張的資本監管要求和資本補充壓力相吻合。但是從長遠來看，銀行不能一味依靠外部資本補充來滿足資本監管要求，更要不斷加強內部治理，靠自身盈利積累實現可持續發展。在他看來，國內的商業銀行需要平衡外源性資本補充與內源性資本積累之間的關系。