凈買入創“入摩”來次新高 北上資金再現“喝酒吃藥”行情

圖片來源：視覺中國

10月31日，滬、深主要股指收漲，互聯互通市場成交相對活躍，北上資金則保持了連續第3個交易日凈流入，并在當天凈買入A股約57億元，創下6月A股正式納入MSCI新興市場指數以來單日次新高。成交活躍股中，貴州茅臺獲加倉力度最大，恒瑞醫藥也獲增持，北上資金再現“喝酒吃藥”。

滬股通凈買入創年內新高

自本周一（10月29日）以來，通過滬、深股通北上的資金已經連續凈買入A股，分別買入約28億元、2億元和57億元，其中31日凈買入金額創下A股6月“入摩”以來次新高水平，滬股通成為凈買入主力，凈買入44億元，創年內單日最大金額。

當天，（申萬）休閑服務、食品飲料、建筑材料等漲幅領先，合計1199家滬股通標的收漲，中天能源、英洛華、中國核建等漲停。同日，恒生指數收漲1.6%，港股通標的也是漲多跌少，但南下資金并未趁機加倉，連續三個交易日凈賣出。

整體來看，10月份呈現北冷南熱局面。期間北上資金累計成交達4211億元，但凈賣出合計105億元，創下自2016年來單月凈賣出最大規模；相比，南下資金凈買入累計92億港元，維持了近兩個月凈買入。

對于北上資金大規模流出，人民幣匯率貶值被認為是重要原因之一。太平洋證券認為，人民幣匯率已經到達關鍵節點，如果人民幣匯率“破7”，藍籌定價可能會出現“真空”地帶。據統計，食品飲料、建筑材料和醫藥生物板塊凈流出規模居前，而金融、房地產等凈流入規模靠前。

另一方面，外資也在密切關注流動性危機解決進展。據中信證券介紹，海外投資者密切關注中國政府機構解決A股股權質押問題的進展，隨著相關政策密集出臺，包括部分地方政府為當地上市公司股權質押紓難解困的行動，認為這是比較積極的信號。從EPFR跟蹤的海外資金流動以及北向資金流動來看，近期海外資金仍在增配A股。

貴州茅臺重獲青睞

作為成交活躍股，本月上榜公司平均跌幅超10%，北上資金凈買入最大個股為伊利股份，上榜16次，同等條件下加倉次新高的是萬科A和招商銀行；相比，貴州茅臺、海康威視、恒瑞醫藥成為減持力度最大個股。

東方財富數據統計月內成交活躍股顯示，本周北上資金對白酒、醫藥板塊減持力度較大，但本周以來出現調倉跡象。

以白酒股龍頭為例，貴州茅臺三季報業績增速減緩，10月29日遭遇罕見跌停，北上資金立即停止此前持續凈賣出，當天轉為凈買入，并在10月31日一舉凈買入12.73億元，刷新年內單日最大規模，包攬了當天貴州茅臺45%的成交總額，最新持股比例在6.8%。

三季報顯示，貴州茅臺前三季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤247.34億元，比上年同期增長了23.77%，第三季度凈利潤同比增長2.71%。上市公司表示，報告期內經營業績符合公司預期，全年預計公司能順利完成年度計劃并有望超額完成，可繼續保持持續穩定健康發展勢頭。

另外，恒瑞醫藥月內累計遭減持近35億元，最新持股比例已降至11.35%，低于去年同期水平，10月31日卻獲北上資金凈買入約2.33億元，創下近期新高。

月內北上資金對金融板塊態度分化，中國平安累計被凈賣出約13億元，平安銀行也被出貨，但招商銀行獲偏愛，16次登榜并累計獲得凈買入約5億元。另外中信證券以及興業銀行、建設銀行等作為成交活躍股，也獲得加倉。