私募監管又放大招：四方面措施加強自律 八大異常需提交法律意見書

每經編輯｜每經記者 李娜 每經編輯 何劍嶺    

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每經記者 李娜 每經編輯 何劍嶺

不是我不明白，這世界變化快。私募基金目前的發展速度遠遠超出了我們的想象，對于私募基金的規范和監管，管理層同樣也在快馬加鞭。

周二，中國證券投資基金業協會發布了《關于進一步加強私募基金行業自律管理的決定》，其中明確提出從“關于私募基金管理人在異常經營情形下提交專項法律意見書”的政策引發了市場的廣泛關注。

四大維度加強自律

對于私募基金的監管，中基協明確提出從四個方面采取措施加強自律：

首先，鼓勵私募基金管理人與投資者或者相關當事人依法和解，積極承擔法律法規規定和合同約定的民事責任，主動作出說明或采取措施減輕或消除不良影響。凡是能夠主動說明情況或者采取積極措施消除不良影響的私募基金管理人，協會不啟動調查，不采取紀律處分或不進一步采取自律管理措施，并建議監管部門依法減免行政處罰。

第二，將進一步嚴格私募基金管理人加入協會的標準，完善入會程序，有序引導私募基金管理人加入協會。投訴事項未解決、存在負面輿情或者經營風險較大的私募基金管理人不予入會。加強對會員的自律管理，建立健全會員和從業人員的執業誠信檔案和公示制度等；

第三，對于已經被司法機關、監管部門調查認定不再符合登記規定的私募基金管理人，協會直接根據調查認定結果對其予以公告注銷。對于出現異常經營情形，且未能主動消除不良影響的非會員私募基金管理人，協會將要求其自行聘請律師事務所提交法律意見書，說明是否符合登記規定。對于未能提交法律意見書或者法律意見書認定其不再符合登記的私募基金管理人，協會將公告予以注銷。對于存在重大經營風險，或者處于調查期間且調查結果尚未形成的私募基金管理人，協會暫停受理新基金備案申請、該私募基金管理人相關重大事項變更申請，以及相關關聯方新設私募基金管理人的登記申請。嚴肅追究從業人員責任，對因重大違法違規而被注銷的機構中具有基金從業資格的高級管理人員一律取消從業資格，加入黑名單。私募基金管理人登記被注銷后，有關機構不得募集設立私募基金，已備案的私募基金應當按照法律法規和合同約定妥善處置，維護好投資者的合法權益。

第四，制定和發布律師事務所入會指引，吸收精通基金法律服務、執業質量和執業信譽有保障的律師事務所加入協會。建立健全基金法律服務的執業標準體系和會員律師事務所的自律管理機制，為基金行業提供更加優質的法律服務保障。建立健全私募基金管理人登記法律意見書的責任追究機制，出具登記法律意見書一年內，相關私募基金管理人被公告注銷的，三年內不再接受相關律師事務所和律師出具的登記法律意見書。充分發揮律師事務所的積極性，事后回訪調查發現問題的，可以按照法律法規和委托協議約定，通知協會撤銷相關法律意見書，協會不追究相關律師事務所的責任。

八大異常需提交專項法律意見書

上面四條監管措施可謂滿滿的干貨，其中中基協明確了關于私募基金管理人在異常經營情形下提交專項法律意見書的政策尤其引人關注。

首先，中基協規定了需要提交專項法律意見書的異常經營情形，包含了八大類。

（一）被公安、檢察、監察機關立案調查的；

（二）被行政機關列為嚴重失信人，以及被人民法院列為失信被執行人的；

（三）被證券監管部門給予行政處罰或被交易所等自律組織給予自律處分，情節嚴重的；

（四）拒絕、阻礙監管人員或者自律管理人員依法行使監督檢查、調查職權或者自律檢查權的；

（五）因嚴重違法違規行為，證券監管部門向協會建議采取自律管理措施的；

（六）多次受到投資者實名投訴，涉嫌違反法律法規、自律規則，侵害投資者合法權益，未能向協會和投資者合理解釋被投訴事項的；

（七）經營過程中出現《私募基金登記備案問答十四》規定的不予登記情形的；

（八）其他嚴重違反法律法規和《私募基金管理人內部控制指引》等自律規則的相關規定，經營管理失控，出現重大風險，損害投資者利益的。

此外，中基協還對提交專項法律意見書的程序，對出具專項法律意見書的律師事務所和簽字律師，以及對關于專項法律意見書等都進行了明細化的要求。

最后，中基協還明確指出，私募基金管理人未能在書面通知發出后的3個月內提交符合規定的專項法律意見書的，協會將按照《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》的有關規定予以注銷，注銷后不得重新登記。私募基金管理人的法定代表人、高級管理人員及其他從業人員按照不配合自律管理予以紀律處分，情節嚴重的取消基金從業資格，加入黑名單。