三銀行優先股接連發行 年內獲準入場規模近1400億

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每經記者 張祎 每經編輯 姚祥云

12月26日，上海銀行公告顯示，19家發行對象參與認購該行發行的2億股優先股，扣除發行費后的199.57億元募資凈額將全部用于補充該行其他一級資本。實際上，連日來還有兩家上市銀行公布了非公開發行優先股發行情況報告書：杭州銀行（600926,SH）發行的100億元規模優先股被11家機構認購；招商銀行（600036,SH）發行的275億元規模優先股被12家機構認購。

《每日經濟新聞》記者注意到，今年以來，共有5家A股上市銀行的優先股發行申請獲得證監會核準，涉及發行總規模近1400億元。對此，盤古智庫高級研究員吳琦表示，優先股兼具債券和普通股雙重特點，是資本補充的重要渠道之一，銀行在補充資本時，可根據政策導向和自身的實際情況，開展資本工具創新，構建多層次、多元化的資本補充渠道。

19機構認購上海銀行優先股

12月26日，上海銀行披露了非公開發行優先股發行情況報告書及其它相關文件。報告書顯示，該行本次共發行2億股優先股，票面股息率為5.20%，共有19家發行對象成功參與認購。截至12月19日，200億元認購款已到賬，扣除發行費用后的199.57億元募資凈額將全部用于補充該行其他一級資本。

本次非公開發行優先股最終確定了19家發行對象。其中，江蘇銀行認購數量最多，共出資30.5億元認購3050萬股。

記者注意到，除了攬入上海銀行優先股外，永贏、創金合信、中郵創業這三家基金公司以及交銀施羅德此前還分別出資20億元、5億元、5.53億元及16億元，認購了杭州銀行非公開發行的優先股。另外值得一提的是，在本次上海銀行優先股申購中，杭州銀行出資1億元購得100萬股。

吳琦對《每日經濟新聞》記者介紹稱，優先股兼具債券和普通股雙重特點，對于銀行來說，發行優先股可以提高一級資本充足率，財務負擔輕，財務風險小，而且持股對象不參與經營決策，還可以通過多種方式贖回，是資本補充的重要渠道之一。而對于認購對象來說，優先股好處在于先于普通股且以約定的比率分配公司利潤，索償權先于普通股。此外，優先股股息率事先設定，也在一定程度上規避了投資風險。

優先股市場態勢活躍

記者梳理發現，近兩年來，優先股市場保持著較為活躍的態勢。繼2016年齊魯銀行（832666,OC）、寧波銀行（002142,SZ）、江蘇銀行（600919,SH）、南京銀行（601009,SH）和光大銀行（601818,SH）提案發行優先股之后，今年以來，又有4家A股上市銀行和1家新三板掛牌銀行計劃發行優先股。

今年拋出優先股發行預案的除了招商銀行、上海銀行、杭州銀行外，還有貴陽銀行（601997,SH）及新三板掛牌公司鹿城銀行（832792,OC），后兩家銀行的發行申請目前正有待監管批復。從募資規模來看，這5家銀行擬發行金額合計626億元。其中，貴陽銀行擬募資不超過50億元，鹿城銀行擬募資不超過1億元。

隨著監管層審批工作的進行，越來越多的銀行進入優先股發行狀態。12月23日，杭州銀行發布發行情況報告書稱，其100億元規模優先股面向11家機構發行；12月27日，招商銀行也在發行情況報告書中表示，該行275億元規模優先股被12家機構認購。

值得一提的是，江蘇銀行200億元優先股發行申請已于今年8月獲得審核通過，12月21日起開始掛牌轉讓。而建設銀行（600919,SH）從2014年起即開始籌備在境內非公開發行6億股優先股事宜，相關申請已于上月收到了證監會核準批復，該行募資規模達600億元的發行方案落地指日可待。

綜合來看，今年內拿到優先股發行通關證的銀行已達5家，涉及發行總規模近1400億元。“在當前監管趨嚴、銀行利潤增速趨緩、不良率居高難下的情況下，銀行面臨越來越大的資本補充壓力。無論是發行優先股還是可轉債，都是資本補充的重要渠道，對于不同銀行或者在不同政策背景下有著不同的作用。”吳琦表示。

日前銀監會針對商業銀行股權管理、外資持股比例限制出臺了相關政策，在規范商業銀行股權結構的同時，也給商業銀行拓寬資本補充渠道提供了新的契機。

（實習生謝婧對此文亦有貢獻）