一汽夏利控股權公開轉讓 接盤方需注入優質資產

在產銷下滑，業績陷入虧損之際，一汽夏利的控股權轉讓或成為公司“脫困重生”的關鍵。自今年9月停牌，一汽夏利的控股股東一汽股份開始研討股權轉讓方案，關于一汽夏利控股權的接盤方會是誰就備受關注，不少汽車行業巨頭及資本大佬均被市場列入潛在接盤方名單。而今日，隨著該股權轉讓事項獲得國務院國資委同意，一汽股份也明確了轉讓方案和受讓門檻，擬通過公開征集受讓方的方式協議轉讓所持3.945億股一汽夏利股份，占公司總股本的24.73%。本次股權轉讓完成后，一汽夏利的控股股東將發生變更。

最新公告顯示，11月6日，一汽夏利接到《關于一汽股份以公開征集受讓方的方式轉讓部分一汽夏利股份的函》，該函稱，一汽股份已收到國務院國資委電話通知，國資委同意本次股權轉讓。轉讓完成后，一汽股份對一汽夏利的持股比例將由47.73%降至23%。

對股權轉讓價格，公告稱，據相關規定，國有股東協議轉讓上市公司股份的價格應以上市公司股份轉讓信息公告日前30個交易日的每日加權平均價的算術平均值為基礎確定。一汽夏利停牌前股價為5.78元/股。

財務數據顯示，截至2016年12月31日，一汽夏利總資產為47.09億元、凈資產約為17.28億元；2016年度，一汽夏利營業收入為20.25億元、凈利潤約1.63億元。受整車銷量減少拖累，一汽夏利今年前三季度處于虧損狀態，根據公司最新披露的三季報，今年1至9月實現營業收入9.97億元，虧損達11.23億元，戰略轉型迫在眉睫。

在此背景下，一汽股份還是對意向受讓方資格條件設置了較高門檻。一汽股份稱，為實現中國一汽戰略轉型和改善一汽夏利經營狀況，將一汽夏利建成具有競爭力的新型汽車企業，意向受讓方應具備以下資格條件：

首先，意向受讓方應具有清晰的經營發展戰略及相關商業資源配套能力，能為一汽夏利實施轉型升級、活化體制機制提出可行的經營發展計劃，并承諾在一定期限內向一汽夏利注入優質資產，提升一汽夏利的盈利能力和可持續發展能力。

其次，意向受讓方或其實際控制人應設立三年以上，且最近兩年連續盈利，具備良好的現金支付能力，具有合法資金來源。

一汽股份還特別提出，意向受讓方應承諾在取得一汽夏利控制權后，保持一汽夏利員工隊伍的穩定，逐步改善員工待遇，保證一汽夏利具有規范的法人治理結構，維護全體股東的利益。此外，意向受讓方應同意，一汽夏利將持有的天津一汽豐田汽車有限公司15%股權轉讓給一汽股份。

據悉，公開征集期結束后，如征集到兩個及以上符合受讓條件的意向受讓方，一汽股份將組成評審組對意向受讓方進行評審，評審組將對受讓方案進行充分論證，并綜合意向受讓方報價、產業背景、市場地位、未來戰略規劃的可行性等因素做出選擇。

需要注意的是，本次公開征集受讓方的公開征集期為10個工作日，即11月7日至20日。公告稱，符合條件的意向受讓方可于11月20日17時前向一汽股份現場報名，同時遞交申請材料。

一汽夏利也進一步提示，本次股權轉讓存在不確定性。一方面，在本次公開征集期內，一汽股份是否能征集到意向受讓方存在不確定性；另一方面，如通過公開征集確定最終受讓方，相關事項是否能夠獲得國務院國資委等相關政府部門的批準也存在不確定性。

此前有市場消息稱，董明珠及旗下的格力團隊有意參與一汽夏利股權收購。不過，格力電器9月19日公告澄清，稱“公司及公司高管團隊從未就入股事宜與天津一汽夏利進行磋商。”

伴隨此次一汽夏利控股權公開轉讓，誰將最終接盤助力一汽的戰略轉型？答案或在10個工作日后揭曉。