2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇特別報道

每經(jīng)編輯 袁園    

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)中的許多問題和矛盾最后轉(zhuǎn)移到金融領(lǐng)域，金融風(fēng)險呈現(xiàn)集聚態(tài)勢。部分金融部門資金“脫實向虛”，引發(fā)市場波動，增加了新的風(fēng)險隱患。

在此情況下，監(jiān)管部門不斷壓縮同業(yè)鏈條規(guī)模，降低資金在金融體系內(nèi)部嵌套和空轉(zhuǎn)的杠桿和風(fēng)險，最終促使資金從金融系統(tǒng)流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

而作為金融領(lǐng)域中對服務(wù)民生、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)最為重要的一環(huán)——保險在“脫虛向?qū)?rdquo;中的作用顯得尤為重要，監(jiān)管層也不斷下發(fā)文件，為保險業(yè)支持實體經(jīng)濟(jì)開路。

7月7日，由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”在北京落幕。此次論壇以 “脫虛向?qū)?支持實體”為主題，各路嘉賓和行業(yè)大咖紛紛為保險業(yè)支持實體經(jīng)濟(jì)獻(xiàn)計獻(xiàn)策。

每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 姚茂敦

中國保險學(xué)會會長姚慶海：

保險業(yè)要“脫虛向?qū)?rdquo;支持實體經(jīng)濟(jì)

今年已經(jīng)是每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦第二屆中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇，7月7日的論壇分主旨演講和3場圓桌對話環(huán)節(jié)，行業(yè)學(xué)會、行業(yè)協(xié)會領(lǐng)導(dǎo)、保險業(yè)資深學(xué)者、險企高管分別就保險行業(yè)支持實體經(jīng)濟(jì)的原因、做法、影響等進(jìn)行了分享和討論。

“金融應(yīng)該說和實體經(jīng)濟(jì)是密不可分的，金融脫離了實體經(jīng)濟(jì)，金融脫離實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成和引發(fā)了2008年次貸危機(jī)，比如金融空轉(zhuǎn)通過各類名目繁多的創(chuàng)新、追求高回報，在金融體系內(nèi)通過資金的高回報離實體經(jīng)濟(jì)越來越遠(yuǎn)，金融自身的發(fā)展也引發(fā)了社會的思考。但是金融要有價值追求，金融的問題是要為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，而不是風(fēng)險的制造者。”中國保險學(xué)會會長姚慶海在由“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上表示，保險業(yè)作為風(fēng)險管理者，應(yīng)該在金融業(yè)內(nèi)部完善金融市場的結(jié)構(gòu)體系，這有利于化解金融風(fēng)險，補(bǔ)足民生短板，此外，還可以通過科技創(chuàng)新，如大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)把保險服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會的渠道進(jìn)一步打開，將保險與實體經(jīng)濟(jì)連接起來。

最近幾年，中國的金融業(yè)同樣存在“脫實向虛”的問題，金融體系內(nèi)部資金轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去，繞開實體經(jīng)濟(jì)，通過各類杠桿、各類創(chuàng)新獲取高回報，對實體經(jīng)濟(jì)來說，推高了資金成本，所以說實體經(jīng)濟(jì)要獲得金融支持，這個問題需要金融業(yè)回歸本質(zhì)，金融的“背叛”帶來的風(fēng)險不容低估。

“保險業(yè)作為風(fēng)險管理的行業(yè)，如何為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是保險業(yè)所迫切需要解決的問題。尤其是當(dāng)今社會是高風(fēng)險社會，風(fēng)險無所不在，在各行各業(yè)，人的生老病死的全過程都伴隨著風(fēng)險問題，所以化解風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、管理風(fēng)險成為保險業(yè)行業(yè)重要的功能和責(zé)任，所以保險業(yè)的作用在當(dāng)下日益凸顯。”姚慶海表示，保險業(yè)在化解人類與自然的矛盾、人類與社會的矛盾，保障民生、保障經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)發(fā)展方向作用凸顯，保險業(yè)為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)大有可為。

最近，保監(jiān)會連續(xù)出臺了一系列政策，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是出臺了保險支持“一帶一路”項目、保險資金支持實體經(jīng)濟(jì)等重要的政策。

“為保險業(yè)在為民生保障方面提供了養(yǎng)老、醫(yī)療、長期壽險等保險機(jī)構(gòu)的長期負(fù)債。”姚慶海表示，這有利于積累長期資金，金融“脫實向虛”一個重要的問題就金融業(yè)在空轉(zhuǎn)，在賺快錢，和實體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系渠道在衰減，缺乏長期資金形成機(jī)制，缺乏長期資金和實體經(jīng)濟(jì)的連接機(jī)制，而保險業(yè)的發(fā)展，通過保險提供的長期養(yǎng)老、長期醫(yī)療、長期壽險保障產(chǎn)品，積累了寶貴的社會長期資金，同時也補(bǔ)足了中國經(jīng)濟(jì)社會當(dāng)前重大的保障不足的短板。

“所以保險的發(fā)展應(yīng)該說在金融業(yè)內(nèi)部完善了金融市場結(jié)構(gòu)體系，同時有利于化解金融風(fēng)險，有利于補(bǔ)足民生短板。下一步通過科技創(chuàng)新，通過大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能把保險服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會的渠道進(jìn)一步打開，通過科技創(chuàng)新，保險在風(fēng)險管理方面大有可為，所以保險通過為經(jīng)濟(jì)社會提供更好的風(fēng)險管理服務(wù)，發(fā)揮保險業(yè)的風(fēng)險保障功能，將進(jìn)一步全面為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。”姚慶海分析表示，保險通過提供保障產(chǎn)品，提供支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通過完善社會保障體系，保險才能真正起到讓人類生活更美好的作用。

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云：

險資在支持實體經(jīng)濟(jì)方面已開始行動

“從保險業(yè)的發(fā)展情況看，隨著保險市場的快速增長，保險資金作為期限長、規(guī)模大、來源持續(xù)穩(wěn)定的資金，在經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中發(fā)揮著十分重要而積極的作用。” 在7月7日由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云認(rèn)為，保險資金在支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面已經(jīng)起到了很大的作用，下一步保險業(yè)要盡快通過改革創(chuàng)新的方式，將國家支持險資服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的文件精神落地，緊貼國家戰(zhàn)略需要、貼近行業(yè)發(fā)展需要，堅守長期投資、價值投資和穩(wěn)健投資等原則。

近幾年來，我國的社會資金“脫實向虛”的問題受到廣泛關(guān)注，習(xí)近平總書記2017年4月在主持中共中央政治局第四十次集體學(xué)習(xí)時特別強(qiáng)調(diào)，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，疏通金融進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)的渠道。這是黨中央根據(jù)當(dāng)前我國金融業(yè)占GDP比重持續(xù)上升，金融行業(yè)資金回報率與實業(yè)回報率差距增大，資金過渡追逐表外利潤，社會融資信貸結(jié)構(gòu)性問題突出，實業(yè)經(jīng)營困難，社會資金脫實入虛等問題做出正確研判的基礎(chǔ)上，對于金融行業(yè)經(jīng)營發(fā)展方向和目標(biāo)提出的新要求。

“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融發(fā)展的根基是實體經(jīng)濟(jì)，離開了實體經(jīng)濟(jì)金融成為無源之水、無本之木，所以把握和處理好實體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)的關(guān)系，對深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，落實去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板五大重點(diǎn)任務(wù)至關(guān)重要。“曹德云表示，為此國務(wù)院各部委先后出臺了一系列有效措施，一方面著力完善金融宏觀調(diào)控和盡管體制，形成結(jié)構(gòu)合理、服務(wù)高效、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系，切實提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的水平；另一方面，堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問題，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的大政方針，逐步將金融行業(yè)運(yùn)行經(jīng)營的目標(biāo)轉(zhuǎn)移到服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展上來、轉(zhuǎn)移到服務(wù)民生建設(shè)上來、轉(zhuǎn)移到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展上來。

曹德云介紹，從保險業(yè)的發(fā)展情況看，隨著保險市場的快速增長，保險資金作為期限長、規(guī)模大來源持續(xù)穩(wěn)定的資金，在經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中發(fā)揮著十分重要而積極的作用，特別是近些年來，保險資金累計規(guī)模快速增長，資金實體不斷增強(qiáng)，保險業(yè)緊貼國家戰(zhàn)略、民生建設(shè)和行業(yè)需要，發(fā)揮資金優(yōu)勢，積極參與和支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，越來越受到政府和市場的高度重視和認(rèn)同。

資料顯示，目前保險資金主要通過三種途徑參與和支持實體經(jīng)濟(jì)建設(shè)，一是通過銀行存款轉(zhuǎn)化為銀行貸款對實體經(jīng)濟(jì)間接融資，截至2017年5月底，保險機(jī)構(gòu)在銀行存款超過2.3萬億元，其中多為長期協(xié)議存款和定期存款，成為商業(yè)銀行中長期貸款的重要資金來源；二是通過購買債券股票等金融工具對實體經(jīng)濟(jì)直接融資，截至2017年5月底，保險資金投資各類債券和股票合計規(guī)模超過6.65萬億元，包括國債、金融債和企業(yè)債等；三是通過股權(quán)、債權(quán)、基金等方式對實體經(jīng)濟(jì)項目融資，截至2017年6月底，保險資金通過債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃、資產(chǎn)支持計劃、產(chǎn)業(yè)基金信托計劃、私募基金等方式投資實體經(jīng)濟(jì)超過4萬億元。

此外，保險資金在支持國家戰(zhàn)略實施上也做出積極貢獻(xiàn)，截至2017年6月底，僅從項目融資看，投資“一帶一路”6994億元，投資綠色金融5923億元，投資長江經(jīng)濟(jì)帶2351億元，投資棚戶區(qū)改造1241億元，投資京津冀協(xié)同發(fā)展1120億元，投資振興東北老工業(yè)基地300億元，保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中成為價值的發(fā)現(xiàn)者、引領(lǐng)者和創(chuàng)造者，成為支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。

“近段時間，保監(jiān)會還下發(fā)了保險業(yè)支持實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)‘一帶一路’建設(shè)的指導(dǎo)意見，支持保險資金創(chuàng)新運(yùn)用方式為實體經(jīng)濟(jì)和‘一帶一路’建設(shè)提供資金支持。”曹德云表示，下一步，如何通過改革創(chuàng)新的方式盡快將文件的精神落地，是保險業(yè)當(dāng)前面臨的重要任務(wù)。為此，保險資產(chǎn)管理要緊貼實體經(jīng)濟(jì)需要，緊貼國家戰(zhàn)略和行業(yè)發(fā)展需要，堅守長期投資、價值投資和穩(wěn)健投資的理念，在堅守風(fēng)控至上、安全第一的準(zhǔn)則，堅守市場導(dǎo)向、有效供給的主旨的前提下采取有效措施。

曹德云給出了五個方面的建議： 一要深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會文件的精神，深刻體會文件的主旨內(nèi)涵，從中發(fā)現(xiàn)和獲取更多新的投資機(jī)會，并做好實際操作的準(zhǔn)備；二要加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，文件中提出的并購重組，債轉(zhuǎn)股不良資產(chǎn)處置等業(yè)務(wù)對保險資金而言屬于較新的領(lǐng)域，需要精心設(shè)計、穩(wěn)妥規(guī)劃，建立專業(yè)團(tuán)隊，健全制度規(guī)則，要開拓思路，在交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)控安排等方面創(chuàng)新；三是要注重風(fēng)險控制，新領(lǐng)域隱藏著新風(fēng)險；四是堅持市場化和商業(yè)化原則。保險資金是負(fù)債資金，是對投保人的負(fù)債，關(guān)系著千家萬戶的利益，無論是傳統(tǒng)投資還是項目融資都要做好研究，堅持資產(chǎn)負(fù)債匹配關(guān)系，力求實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益雙豐收；五是制定出臺實施細(xì)則。監(jiān)管部門自律組織和市場主體要深入開展研究，密切溝通合作，根據(jù)實操需要或調(diào)整現(xiàn)行不適用的規(guī)則，或制定出臺新的實施細(xì)則，促使國家政策盡快落地。

“支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融行業(yè)的最高目標(biāo)，是金融機(jī)構(gòu)義不容辭的責(zé)任，保險資產(chǎn)管理業(yè)將在保監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下積極進(jìn)取、開拓創(chuàng)新共同努力，在國家實體經(jīng)濟(jì)建設(shè)、金融市場發(fā)展、民生保障和國家戰(zhàn)略實施等方面做出新的積極貢獻(xiàn)。”曹德云總結(jié)道。

西南財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院執(zhí)行院長陳滔：

保險業(yè)是經(jīng)濟(jì)助推器和社會穩(wěn)定器

“這幾年保險業(yè)發(fā)生了深刻的轉(zhuǎn)變，隨著國家經(jīng)濟(jì)社會建設(shè)總的環(huán)境的變化，保險業(yè)也發(fā)生了一些轉(zhuǎn)變。但就保險業(yè)而言，持續(xù)發(fā)展、與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生互動、促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、減貧增富等仍舊是保險業(yè)的主要功能。”西南財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院執(zhí)行院長陳滔在7月7日由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上表示。

“保險雖然不能阻止風(fēng)險事故的發(fā)生，但卻可以將風(fēng)險降低到個人可以承擔(dān)的程度。此外，因為有精算師的存在使公平交易成為可能，保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險的后果和損失的共同風(fēng)險使每個參保個體都得到風(fēng)險保障。”陳滔介紹說，過去的五年特別是“十二五”，保險業(yè)的成就是輝煌的，有兩點(diǎn)感觸很深，一個是大病保險的影響，另外一個是農(nóng)業(yè)保險的影響，在這背后是《國務(wù)院關(guān)于加快現(xiàn)代保險業(yè)服務(wù)的若干意見》（“新國十條”）的出臺。

陳滔認(rèn)為，未來保險業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是明確的，有一些量化的指標(biāo)，除此之外，其比較關(guān)注的還是最后一條，這個行業(yè)未來的發(fā)展中，特別是未來的五年怎么樣對社會的影響能夠持續(xù)的增加。

首先，保險業(yè)在國家治理當(dāng)中到底有什么作用？保險業(yè)是經(jīng)濟(jì)的助推器，保險業(yè)是社會的穩(wěn)定器，保險業(yè)還可以促進(jìn)就業(yè)、貢獻(xiàn)稅收。此外，保險還可以促進(jìn)消費(fèi)，汽車信貸、住房信貸保險。

“說到保險業(yè)對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，不得不提農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，在農(nóng)村農(nóng)業(yè)方面，保險這幾年做了很多的工作和努力，農(nóng)業(yè)保險已經(jīng)成為僅次于車險的第二大險種。”陳滔表示，農(nóng)業(yè)保險可以保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程的持續(xù)穩(wěn)定，保護(hù)農(nóng)業(yè)資源，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、降低成本，保持農(nóng)產(chǎn)品供求平衡。

其次，保險業(yè)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第二個方面就是保險有資金融通的功能，可以有效促進(jìn)投資的增長，保險業(yè)已經(jīng)成為債券市場的第二大機(jī)構(gòu)投資者，也是資本市場的重要機(jī)構(gòu)投資者。“雖然過去兩年在資本市場保險業(yè)做了一些努力，不是所有的努力都得到大家的認(rèn)同，但重要投資者對此是認(rèn)同的。同時，保險資金支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)方面也做了很多努力。”陳滔舉例說，2016年底險資在川投資項目已經(jīng)超過200個，累計投資余額960億元。

第三，保險行業(yè)除了支持經(jīng)濟(jì)建設(shè)之外，在社會建設(shè)方面保險業(yè)的作用也是相當(dāng)?shù)莫?dú)特，保險是社會風(fēng)險的重要管理工具，保險業(yè)參與社會管理，比如說責(zé)任保險的推行不管是公眾責(zé)任還是其他的職業(yè)責(zé)任，這些責(zé)任保險的推行，不管是醫(yī)患糾紛還是其他的法律糾紛，對于降低成本提高效率都是有幫助的，責(zé)任保險使得保險公司占在了防災(zāi)防損的第一線。

最后，保險業(yè)是社會保障體系的的重要組成部分。“我認(rèn)為保險已經(jīng)成為民眾財務(wù)安全保障的重要機(jī)制，在安定人民的生活方面，雖然現(xiàn)在財險公司做得不夠，但是相當(dāng)不錯了，因為金融行業(yè)里的不可替代性也是其他金融服務(wù)業(yè)不能替代的，除此之外保險是國家災(zāi)害的救助體系的重要組成部分，所有的重大安全事故善后和處理方面沖在最前面的是保險行業(yè)。”陳滔表示，保險還是民眾財富管理的重要工具。

除了上述幾點(diǎn)，陳滔認(rèn)為保險在災(zāi)害體系中的作用、多層次的養(yǎng)老體系、精準(zhǔn)扶貧中的作用也很大，而且已經(jīng)成為這些方面的主要支持力量。

“保險業(yè)參與多層次養(yǎng)老保障體系大家最熟悉了，不管是個人儲蓄的養(yǎng)老保險還是養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)，還是新型的老年住房反向抵押養(yǎng)老保險的試點(diǎn)，這方面行業(yè)做的探索對于多層次養(yǎng)老保障體系，特別從多層次方面保險業(yè)做了很多的工作。”陳滔認(rèn)為，保險在這些民生方面的介入已經(jīng)很深了，比如說大病保險覆蓋范圍達(dá)到31個省市區(qū)，覆蓋人口9.5億，伴隨著個人稅收優(yōu)惠型健康保險，長期護(hù)理保險這樣的新型健康險產(chǎn)品推出，此類產(chǎn)品對整個醫(yī)療保障體系是一個很好的補(bǔ)充。而且保險行業(yè)也通過這個越來越多地進(jìn)入健康產(chǎn)業(yè)和健康管理服務(wù)。

“所以說保險是經(jīng)濟(jì)的助推器又是社會的穩(wěn)定器，也是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)走向成熟的客觀需要和重要標(biāo)志，同時保險業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，保險消費(fèi)的快速增長可以帶動第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，‘新國十條’主要要推動的是新興服務(wù)業(yè)的發(fā)展，新興服務(wù)業(yè)當(dāng)中金融業(yè)特別是保險業(yè)的分量是相當(dāng)重的。”陳滔表示，保險業(yè)與地方經(jīng)濟(jì)社會的良性互動是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力保障，保險業(yè)的發(fā)展壯大還可以優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，提高金融體系運(yùn)行的協(xié)調(diào)性和穩(wěn)定性。

“保險業(yè)未來還要思考怎么樣更好地參與社會管理創(chuàng)新，維護(hù)社會的和諧穩(wěn)定，怎么樣更好地服務(wù)民生建設(shè)，以及更好地服務(wù)精準(zhǔn)扶貧。”陳滔表示，經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展，特別是在我國，保險業(yè)的作用是獨(dú)特的，責(zé)任也是責(zé)無旁貸的，那么行業(yè)需要認(rèn)真地思考怎么樣發(fā)揮保險的獨(dú)特作用，支持經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，而且是協(xié)調(diào)的發(fā)展，同時在支持實體經(jīng)濟(jì)，特別是支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面做出行業(yè)的努力。