【盤前機構點睛】機構關注阿里產業鏈

昨日，阿里巴巴在投資者日大會上表示，公司2018財年（2017年4月至2018年3月）收入指引區間為同比增長45~49%，這一數字超出市場36%~38%的分析預測。受此消息影響，昨日，阿里巴巴股價大漲13.3%，今年來公司股價已經累計上漲了超60%。

對此，有券商零售行業分析師向記者表示，阿里巴巴股價大漲，可以關注A股中阿里產業鏈確定性最強的標的之一南極電商（002127），阿里巴巴是其電商業務最主要銷售渠道。

對于南極電商，還有券商零售行業分析師指出，南極電商的核心能力在于優質供應商、IP/品牌和電商運營的資源整合，并以規模和低加價率實現錯位競爭，搶占存量市場。阿里的戰略重心轉向品牌和品質，南極電商做的正是將無品牌品類賦予品牌化的過程，有望受益阿里平臺紅利。

另外，隨著本周中國神華與國電電力的雙雙停牌以及云南白藥控股股東宣布引入江蘇魚躍，市場對國企改革主題的關注度有所升溫。雖然近幾個交易日，國企改革主題并沒有明顯的市場表現，不過機構的關注依然不減。

華泰證券昨日就國企改革主題發表了最新觀點。華泰證券指出，繼今年6月2日國資委吹風會召開，要求推進煤電、重型裝備制造、鋼鐵等領域重組之后，本周中國神華與國電電力雙雙停牌，標志著電力央企兼并重組大幕或將開啟。與此前央企橫向合并不同，本次重組對產業鏈進行縱向打通，煤電聯營模式可有效降低火電企業成本和盈利波動，打破煤電供需矛盾；同時，火電行業集中度提高，也將進一步消除產能過剩。

每經投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，與此前申萬的觀點相同的是，華泰證券也認為，同樣應該關注國有資本投資公司加速產業整合的動態。神華、寶鋼、武鋼、五礦和招商局集團等去年7月均被列入國有資本投資公司試點，并無一例外成為本行業資產重組平臺，資本運作功能逐漸強化。華泰證券指出，6月處于央企混改方案上報的重要時間節點，預計第二批混改試點企業名單正式公布在即，第三批混改試點企業名單正在遴選中，將納入油氣國企和地方國企，試點企業數量可能達到三位數，推進力度超市場預期。

今年軍工領域的國企改革將是國企改革的重要內容，在中央經濟工作會議、2017年政府工作報告中都對今年軍工行業混改邁出實質性步伐做出過要求。華泰證券建議關注上市公司或者大股東有高端裝備資產的標的：航天晨光（科工裝備制造類平臺）、航天動力（大股東有航天發動機資產）、國睿科技和四創電子（大股東擁有高端雷達技術）、北方導航（集團導航及控制類資產較多）。

每經聲明：每經網登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。