248個IPO募資1633億成本118億 單一IPO發行成本最高30%

都知道企業上市不易，成本也不低，可是企業IPO成本到底有多高？又是如何分配的？券商中國記者來給算筆賬。 券商中國記者根據企業上市公告書披露的數據整理發現，2016年248個IPO項目募資1633.56億，披露的上市合計費用為118.3億元。參與“分割”這些費用的機構中，除了保薦承銷商外，還有會計師事務所、律師事務所和信息披露等機構。 如果簡單以發行費用除以融資額，全行業平均發行費率為7.24%，單一項目發行費率最高接近三分之一，達29.57%，為興齊眼藥，IPO募資1.03億元，但發行費用高達3051.4萬元。 248個IPO募資1633億成本118億 截至新股申購完成，2016年合計有248個首發項目成功進行了IPO，合計募資1633.56億元。其中，滬市主板115個IPO項目，合計募資1118.03億元；深市創業板IPO項目86個，合計募資290.08億元；深市中小板IPO項目47個，合計募資225.45億元。 IPO過程中，248個IPO項目披露出來的發行成本費用合計為118.3億元。這些費用主要包括四塊：承銷及保薦費、審計及驗資費和律師費用等。 按照券商中國記者對各類費用的統計，在上述4類費用中，承銷及保薦費最高，達到了89.6億元，占據了248個IPO項目發行總費用的75.74%，平均每個項目的承銷及保薦費達到了3612.90萬元，對應的行業俗稱的平均承銷及保薦費率為5.49%，該部分費用基本都被券商投行全部收入囊中。 其次為審計及驗資費，248個項目合計耗費了12.53億元，占據去年IPO項目整體發行成本的10.62%，平均每個項目的審計及驗資費達到了505.24萬元，對應的審計及驗資費率也高達0.77%。 最后兩項費用具體金額分別為9.02億元和5.67億元，分配對象為信息披露單位和律師事務所。信息披露的重要性對投資者尤為重要，這些年監管部門一直在倡導要不斷加大信披力度，對信息披露不到位和虛假披露的進行懲處。 單一IPO發行成本最高近30% 特別值得一提的是，248個IPO項目中，單一IPO項目的發行成本呈現明顯上升趨勢，最高發行成本費率已經近30%。 數據顯示，去年248個IPO項目中，平均發行費率為7.24%，最高的發行費率為興齊眼藥的29.57%，該公司募資1.03億元，但發行費用就花去了3051.40億元。其中承銷及保薦費2100萬元、審計及驗資費490萬元和法律費用170萬元等。 最低的發行費率為江蘇銀行的1.51%。資料顯示，江蘇銀行募資72.38億元，發行費用10924.65萬元。其中承銷及保薦費9265.15萬元、審計及驗資費375萬元、法律費用277萬元和信息披露費400.60萬元。 按板塊分析，創業板板塊的IPO項目發行費率最高，86個項目合計募資138.15億元，發行費用卻高達32.05億元，發行費率達23.20%。 其次是中小板，47個IPO項目合計募資225.45億元，發行費用為22.11億元，發行費率為9.81%，略高于行業平均水平7.24%。 發行費率最低的為滬市主板，115個項目募資了1118.03億元，發行費用合計64.14億元，發行費率為5.74%。