偷雞不成蝕把米 知名大學(xué)教授獨董宋常內(nèi)幕交易被罰

每經(jīng)記者左越每經(jīng)編輯張海妮 2016年初，貴人鳥等4家上市公司相繼公告，公司獨董宋常被證監(jiān)會立案調(diào)查。時隔一年，證監(jiān)會終于披露了對宋常的行政處罰決定書。決定書中披露的細節(jié)顯示，宋常的內(nèi)幕交易案與其昔日學(xué)生陳某有分不開的關(guān)系。而這位曾經(jīng)活躍在資本市場的教授獨董，也最終自食其果：被罰110萬元并被市場禁入。 仍在上市公司擔任獨董 一年前，貴人鳥等4家上市公司相繼發(fā)布公告稱，公司獨董宋常因涉嫌內(nèi)幕交易、短線交易，證監(jiān)會決定對其立案調(diào)查。 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在宋常被證監(jiān)會立案調(diào)查不久后，貴人鳥就發(fā)布公告，“為避免對公司正在進行的融資業(yè)務(wù)造成影響”，宋常辭去公司獨董一職。 不過，記者查閱公告后發(fā)現(xiàn)，在被證監(jiān)會立案調(diào)查后，宋常2016年仍然在京能置業(yè)、菲利華兩家上市公司擔任獨董。 菲利華證券事務(wù)代表王震宇向記者證實，“宋常仍為公司獨董，目前公司正在和交易所溝通，如果需要的話我們就馬上更換，公司正常換屆在4月份，（宋常）肯定是要換掉的，就看提前換還是到期換。” 事實上，宋常擔任獨董職務(wù)確實經(jīng)驗十足，堪稱上市公司獨董界的“老資格”。在此之前，宋常還曾擔任過神霧環(huán)保、天地科技等多家上市公司的獨董。 值得注意的是，宋常不僅獨董工作經(jīng)驗豐富，其還是位經(jīng)濟學(xué)、會計學(xué)的專家。僅從履歷來看，這位大學(xué)教授資歷頗豐。 《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱相關(guān)公司2014年報發(fā)現(xiàn)，宋常擁有經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位，為中國注冊會計師、國際注冊審計師。現(xiàn)任國內(nèi)知名大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。 而根據(jù)相關(guān)大學(xué)官網(wǎng)信息顯示，宋常的主要社會兼職還有：國家科學(xué)技術(shù)獎勵評審委委員，科技部預(yù)算評審專家組成員，教育部學(xué)位與研究生教育評估專家組成員，商務(wù)部境外專家工作組成員，審計署高級專業(yè)技術(shù)職務(wù)評審委委員；中國審計學(xué)會教育分會副會長，中國審計學(xué)會常務(wù)理事，中國內(nèi)部審計協(xié)會準則委員會委員，中國會計學(xué)會財務(wù)管理專業(yè)委員會委員等。 內(nèi)幕消息來自學(xué)生 宋常的內(nèi)幕交易，與上市公司國發(fā)股份重組事項相關(guān)。而在全過程中，宋常昔日的學(xué)生陳某成為內(nèi)幕交易當中的關(guān)鍵人物。 在證監(jiān)會發(fā)布的行政處罰決定書中，詳細披露了相關(guān)細節(jié)。時間回到2014年10月29日，當天國發(fā)股份召開第八屆第八次董事會會議，審議公司三季度財務(wù)報告，公司前三季度連續(xù)虧損。董事長潘利斌認為，未來很有必要引入新的產(chǎn)業(yè)進行資產(chǎn)重組，提升公司的業(yè)績。此后，國發(fā)股份開始開展?jié)撛诓①徶亟M項目的聯(lián)系工作。 2014年11月，國發(fā)股份董事長在北京與陳某單獨見面，告訴陳某國發(fā)股份要開展并購重組工作，請其引薦相關(guān)并購項目，陳某表示理解并承諾將積極尋找并推薦項目公司。 此后，陳某為國發(fā)股份與海格通信下屬子公司摩詰創(chuàng)新牽線搭橋，成為兩家公司重組項目的介紹人。2015年1月26日，國發(fā)股份發(fā)布停牌公告，宣布擬籌劃重大事項。 值得注意的是，就在2015年1月20日，國發(fā)信息內(nèi)幕交易信息公開前，宋常與陳某有2次電話聯(lián)系。2015年1月20日宋常與陳某聯(lián)系后，宋常于1月22日、23日使用“張某瑤”“邢某”賬戶虧損賣出股票并大量買入國發(fā)股份。1月23日陳某前往摩詰創(chuàng)新考察，當日國發(fā)股份停牌幾分鐘前，“宋常”賬戶大量委托買入國發(fā)股份65萬余股，委托金額500余萬元，當事人平時下單較為謹慎，每次委托下單平均金額在28萬~36萬元，單筆委托買入國發(fā)股份的金額遠超平均值，下單時間選擇也非常精準，交易行為高度異常。 證監(jiān)會認定，涉案期間，宋常所控制的三個賬戶均存在“買入國發(fā)股份前虧損賣出持倉股票，而后急切買入國發(fā)股份”的行為，委托交易該股票的金額及持倉量明顯異于其他股票交易，且3個賬戶交易國發(fā)股份的時點與內(nèi)幕信息的形成、變化和公開時間高度吻合，交易行為明顯異常。 從披露的細節(jié)來看，宋常與陳某關(guān)系不淺。2001~2003年陳某在攻讀工商管理碩士研究生期間，宋常為其導(dǎo)師，畢業(yè)后一直有聯(lián)系。此外，宋常曾兼任陳某為法定代表人的上海同億富利投資管理有限公司首席經(jīng)濟顧問。而行政處罰決定書認為，“陳某在項目中介業(yè)務(wù)上有賴于宋常，兩人在項目中有過多次合作，其中包括2013年國發(fā)股份定增。陳某平日從事項目中介業(yè)務(wù)，在獲取資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方或收購方信息后，多次請宋常幫忙介紹對手方，若買賣雙方有意向，二人便合作推進并購工作，從二人關(guān)系來看，陳某多有求于宋常。” 偷雞不成蝕把米 令人啼笑皆非的是，宋常這幾筆國發(fā)股份的股票交易并沒能獲得盈利，反而虧損超過40萬元。 具體來看，2015年1月26日國發(fā)股份發(fā)布停牌公告，宣布擬籌劃重大事項。而在停牌前的1月22日、23日，宋常控制的三個賬戶累計買入國發(fā)股份93.13萬股，成交金額累計達到716萬元，而當時公司股票收盤價分別為7.77元、7.7元。 3月9日，國發(fā)股份復(fù)牌后，宋常開始拋售掉三個賬戶上持有的國發(fā)股份，在扣除稅費后共虧損41.26萬元。 此外，宋常還在擔任上市公司獨董期間，違規(guī)短線交易。值得注意的是，其中也有幾筆操作是以虧損收場。 2008年6月20日~2014年9月3日，宋常擔任盛運股份獨董。2014年6月12日、25日，宋常使用“邢某”賬戶買入盛運股份4.35萬股，2014年8月14日賣出4.36萬股，扣除稅費后虧損4萬余元。 而在擔任京能置業(yè)獨董期間，2014年10月13日、14日、16日，宋常使用“邢某”賬戶買入京能置業(yè)6.5萬股，不到一個月后的11月6日、7日，宋常賣出京能置業(yè)6.5萬股，虧損4萬余元。 2015年4月13日，宋常使用“邢某”賬戶買入京能置業(yè)3萬股，兩天后，宋常又賣出京能置業(yè)3萬股，虧損2萬余元。 最終，宋常也不得不自食苦果，由于其短線交易、內(nèi)幕交易行為，證監(jiān)會對其處以110萬元的罰款，并作出證券市場禁入的處罰。