多份定增方案募資縮水 兩公司遭員工“拖后腿”

每經編輯｜每經記者 曾劍    

每經記者  曾劍

在三年期定增項目監管趨嚴的背景之下，此類定增方案的吸引力似乎大不如前。每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者注意到，近期以來，多家上市公司都對自家的非公開發行股票方案進行了修訂。其中，認購對象退出、調減募資總額似乎是主流現象。更有甚者，本該對公司鼎力相助的員工持股計劃此時卻“拖了后腿”：兩家上市公司因員工持股計劃參與人數銳減，其出資認購非公開發行股份的金額也被迫縮減。

數家公司調減募資總額

8月16日，秦嶺水泥發布非公開發行股票預案（二次修訂稿）。記者注意到，與此前的方案相比，在認購對象、發行價格不變的情況下，公司此次擬發行的股份數量由不超過1.96億股減少至不超過6974.9萬股。與之相對應，公司募資總額也由原來的不超過13億元，減少至不超過4.62億元。

同一日，拓普集團宣布對公司定增預案進行首度修訂。修訂后的方案顯示，公司計劃向包括實際控制人鄔建樹在內的不超過10名特定對象發行不超過1.12億股。發行價格不低于21.47元/股，公司擬通過此次發行募集23.95億元。相較于定增預案，募資總額上限減少了4.05億元。在募投項目投資額不變的情況下，這差額部分只能委屈上市公司自己去想辦法解決了。

還是在8月16日，太安堂也宣布調整非公開發行預案。公司將募資總額由原來的28億元調減至25億元。調整主要源自“生殖健康系統化升級建設項”擬投入募集資金由8億元變更為5億元。    

每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者注意到，還有的方案則是已經經歷數次修訂。申達股份于去年10月末披露2015年非公開發行A股股票預案。8月16日，公司披露2015年非公開發行A股股票預案（四次修訂稿）。總體來看，公司定增方案變化并不大，募資總額由最初的不超過12.486億元變更為目前的11.31億元。德奧通航的方案在經歷六次修訂后，募資總額由最初的不超過48.96億元，調整為當前的不超過33.49億元。

員工參與熱情不高

值得一提的是，與上述公司對定增方案調整主要源于市場、政策等因素相比，吉艾科技、高德紅外的調整緣由似乎更為苦澀。兩家公司募資縮水源于自家員工的“不給力”。

早早拿到證監會關于定增批復的吉艾科技8月15日晚間宣布，公司非公開發行股份認購金額由不超過6.9億元調整為不超過5.24億元。募資規模的變化源于兩名認購對象都“變卦了”。

據悉，因綜合考慮資本市場情況，重新評估了未來三年股市的不確定性，原認購方北信瑞豐基金決定不再參與公司此次非公開發行，因此導致此次非公開發行股份減少944.29萬股，募集資金減少1億元。同時，因部分員工離職或放棄等原因，參與公司員工持股計劃的員工人數由153下降至44名，認購員工持股計劃份額的數量由9416份下降至3208份。由于員工持股計劃是公司非公開發行方案的主要參與者之一。隨著其份額的縮減，上市公司的募資也大受影響。

資料顯示，吉艾科技員工持股計劃原擬認購股份數量為941.62萬股，認購金額1億元。如今，其認購數量下降為320.8萬股，認購資金由1億元下降為3397.272萬元。     

高德紅外的非公開發行同樣將進入發行階段。公司于8月9日發布“關于2015年度非公開發行股票會后事項的承諾函”。其中披露，截至承諾函出具日，公司員工持股計劃最終的認購者名單已確定，共有包括公司全部董監高在內的113名員工參與。根據員工實際繳款情況，員工持股計劃的募集資金總額為3288.30萬元。

此前，高德紅外員工持股計劃草案顯示，共計有不超過970人參與認購相應份額，資金總額為不超過1.5億元。該計劃認購公司非公開發行金額不超過1.5億元。然而，最終募資總額與預期之間顯然有不小的差距。   

每經投資寶（微信號：mjtzb2）記者8月16日以投資者身份致電高德紅外，公司證券部人士表示，員工持股計劃認購多少就是多少，公司不會將缺口調整到其他認購對象身上。其明確表示，公司此次定增募資金額將會因此有一定幅度的減少。