上證所上半年處理責任人130人 違規(guī)減持、重組成近期監(jiān)管重點

每經編輯 杜宇

每經記者王一鳴

7月8日，每經投資寶（微信號：mjtzb2）從上證所獲悉，今日，上證所有關負責人就上半年滬市上市公司的違規(guī)行為處理情況回答了記者提問。

據悉，今年以來，上證所按照依法監(jiān)管、嚴格監(jiān)管、全面監(jiān)管的總體要求，切實履行一線監(jiān)管職責，加大了對上市公司信息披露違規(guī)的問責力度，違規(guī)案件處理數量和處理對象的家數、人數均明顯增加。上半年，共作出公開譴責決定6份、通報批評決定23份、監(jiān)管關注決定48份，合計共77份，較去年同期增長97%，涉及上市公司46家，較去年同期增長84%；在責任人方面，共處理95名董監(jiān)高、29家股東以及6名財務顧問項目主辦人，合計130人次，較去年同期增長62.5%。

大股東及董監(jiān)高違規(guī)減持近期監(jiān)管重點

總體來看，今年處理的案件中，既有傳統(tǒng)的常見違規(guī)行為，如違規(guī)減持、業(yè)績預告違規(guī)、重大事項未及時披露等，也包括因市場環(huán)境變化而集中多發(fā)的違規(guī)，如并購重組信披違規(guī)、濫用停牌以及利用信息披露進行不當市值管理等。

據每經投資寶（微信號：mjtzb2）了解，2015年7月，證監(jiān)會發(fā)布18號公告，禁止相關主體在6個月內通過二級市場減持本公司股份。2016年1月，證監(jiān)會發(fā)布新規(guī)，對上市公司大股東及董監(jiān)高減持行為作出了具體規(guī)范。大股東及董監(jiān)高減持股票一直是市場和投資者關注的重點，減持是否合規(guī)，影響市場交易的秩序和穩(wěn)定。

上證所有關負責人闡述稱，盡管監(jiān)管層一再重申減持的合規(guī)要求，但實踐中，股東或董監(jiān)高違規(guī)減持時有發(fā)生，上證所對此予以了嚴肅處理。上半年，針對違規(guī)減持行為，上證所共發(fā)出紀律處分和監(jiān)管措施決定10余份，公開譴責了山水文化、皖江物流等公司的相關股東或董監(jiān)高；對于違規(guī)減持后已采取承諾買回、上繳收益等補救措施的違規(guī)減持行為，酌情從輕處理，予以通報批評。

累計對80余單重組問詢

公司并購重組也是近期從嚴監(jiān)管的重點之一

據上證所有關負責人介紹，并購重組市場化改革以來，重組效率明顯提升。但與此同時，利用重組等概念抬升股價的“忽悠式重組”、假借重組等名義濫用停牌的現象也時有發(fā)生。上證所已將并購重組預案等信息披露納入事后重點監(jiān)管的范疇，對“忽悠式”、“雙高（高估值、高承諾）”類重組以及規(guī)避借殼類重組加大問詢力度，累計對80余單重大資產重組進行信息披露監(jiān)管問詢，督促公司補充披露各類問題900余項，著力強化風險揭示。同時，也加大了并購重組違規(guī)的事后問責力度，集中處理了一批重組信披違規(guī)及與之有關的濫用停牌行為。

上半年，上證所共處理此類違規(guī)行為15件，主要涉及兩方面：一是籌劃重大事項隨意性大，相關責任人未勤勉盡責，導致公司股票長期停牌，如林海股份、西部資源、星湖科技；二是重組預案披露存在重大遺漏、重組風險揭示不充分，如亞星化學、上海三毛。在責任追究方面，還嚴格落實中介機構責任，對未勤勉盡責的財務顧問主辦人進行了追責，共計處理6人次。

據悉，上證所在日常監(jiān)管中推進“刨根問底”式監(jiān)管。主要發(fā)現三類不當披露行為：其一，信息披露涉及跨界轉型或者熱點題材，但公告內容可能存在重大誤導，如中安消公告涉足機器人、無人機等產業(yè)，但公司實際僅為相關產業(yè)提供配套服務，并不直接投資上述產業(yè)，公司公告避重就輕，未說明具體情況，風險揭示不充分；其二，重大事項的關鍵信息存在明顯遺漏，如*ST昆機未披露控股股東股權轉讓的重要生效條款，游久游戲相關股東未及時披露一致行動人關鍵信息等；其三，公司選擇性披露對股價可能產生重大影響的重要信息，如曙光股份前期主動披露新能源客車產銷量迅速增加，后期月度銷量連續(xù)為零卻不及時對外披露，可能對投資者產生重大誤導。對上述違規(guī)行為，上證所公司監(jiān)管部門在事后審核中予以高度關注，并對相關責任人作出了嚴肅處理。