新三板定增“高燒”不退 九信資產拋300億天量融資

每經編輯｜每經記者 王硯丹     

每經記者 王硯丹  

歲末寒冬，新三板定增卻“高燒”不退。

12月19日，九信資產（831400）發(fā)布公告稱，為滿足業(yè)務發(fā)展的資金需求，推動業(yè)務快速發(fā)展，增強公司競爭力，公司擬通過非公開發(fā)行的方式，募集不超過300億元資金。

九信資產的這筆巨額融資引起了市場高度關注。不僅因為金額巨大，還因為它的特殊身份——根據有關資料顯示，九鼎投資間接持有九信資產77.02%的股權。而就在11月，九鼎投資自身剛剛完成了100億元的定增。考慮到新三板的融資高效率，若今年底之前九信資產能完成該筆融資，那么九鼎系很可能問鼎今年新三板的“定增王”。

或創(chuàng)最大單筆定增紀錄

資料顯示，九信資產于2014年12月8日掛牌，曾用名為優(yōu)博創(chuàng)，當時主營計算機通信設備。今年8月27日，拉薩昆吾九鼎產業(yè)投資管理有限公司（以下簡稱拉薩昆吾九鼎）受讓公司原控股股東浙江國佳實業(yè)有限公司手中所持的1129.06萬股優(yōu)博創(chuàng)股票，拉開了收購優(yōu)博創(chuàng)的序幕。

目前拉薩九鼎持有公司股權達67.35%，并于12月15日將其更名為九信資產。

公告顯示，此次九信資產定增現金認購的價格采用詢價的方式確定。發(fā)行價格區(qū)間預計為15元~55元/股，數量不超過5.6億股，募集資金總額不超過300億元。

300億元募資中，九鼎投資的全資子公司拉薩昆吾九鼎決定出資不低于10億元，53位現有股東以債權資產出資190億元，另外100億元需要向市場募集。

雖然中科招商（832168）董事會也曾在8月授權公司可在條件成熟時提交再融資申請，募資不超過300億元資金，但并未一次性拋出如此巨額的發(fā)行計劃書。因此九信資產此次定增若順利進行且頂格募資，將成為新三板開張以來最大單筆定增。

190億債權出資惹關注

公告中最惹人關注的部分是以債權資產出資的53名現有股東。

《每日經濟新聞》記者查閱公告后發(fā)現，這53名股東所持的債權，多是三四線城市的地產公司所欠債務，且這些地產公司分布在全國各地。另外一些股東所出資的債權對應不止一位債務人。如擬以10億元債權出資的王剛，其所持的債權中，有2.7億元為新怡和控股集團有限公司，另有7.3億元對應河南怡和置業(yè)有限公司。沈玉興則以其持有的2.86億元海鹽縣佳源房地產開發(fā)公司、1.7億元上海祥源房地產、1.61億元紹興廣源房地產、2.33億元桐鄉(xiāng)市廣源房地產、1.5億元長興佳源房地產債權出資。

由于目前三四線房地產公司的債務問題引發(fā)市場高度關注，九信資產專門在公告中詳細敘述了債權回收保障措施：“公司通過本次定增獲得認購方轉移給公司的債權，本次定增完成的同時公司將全部債權按照評估值作價轉讓給公司的全資子公司西藏九信，轉讓款欠付。西藏九信以債權回款支付上述欠付的轉讓款。部分債務人的股東以其持有的債務人的部分或全部股權質押給子公司西藏九信，為債務的償還提供擔保。另外，部分債務人以其擁有的土地使用權、房產和在建工程為債務償還提供抵押擔保……按照協(xié)議約定，西藏九信會成為債務人的股東，持有債務人少部分（通常約0.1%）的股份，并對重大事項享有67%以上的表決權。對董事會的重大事項擁有一票否決權。西藏九信對債務人的公章、銀行賬戶、現金和票據、對外合同均進行監(jiān)管。”

根據新三板的現有增發(fā)規(guī)則，這53位投資者的定增不需要股轉系統(tǒng)審核。由此可見，九信資產目前所需要的就是尋找到100億元現金認購的投資者。