直擊達(dá)沃斯 宜信CEO唐寧第三次“夏季達(dá)沃斯”之行

2015年9月9日至11日，世界經(jīng)濟(jì)論壇2015年新領(lǐng)軍者年會(huì)（第九屆夏季達(dá)沃斯論壇）在大連國(guó)際會(huì)議中心召開(kāi)，來(lái)自90多個(gè)國(guó)家的1700位嘉賓參會(huì)，就“描繪增長(zhǎng)新藍(lán)圖”主題，探討在科技創(chuàng)新背景下，影響中國(guó)和世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新生問(wèn)題和緊要議題。

本次論壇包括十九個(gè)子議題。9月10日14:30——15:30，“數(shù)字革命顛覆金融業(yè)”環(huán)節(jié)邀請(qǐng)到宜信創(chuàng)始人、CEO唐寧，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授黃益平，渣打銀行首席創(chuàng)新官AnjuPatwardhan，前匯豐銀行全球伊斯蘭金融服務(wù)部創(chuàng)始首席執(zhí)行官艾克伯（音）先生共同探討數(shù)字化金融帶來(lái)的變革與創(chuàng)新。

數(shù)字化金融可能不是傳統(tǒng)意義上傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化，而是在全新互聯(lián)網(wǎng)革新下產(chǎn)生的全新業(yè)態(tài)，這些業(yè)態(tài)可能正在深刻改變我們的交易效率甚至是整體的金融架構(gòu)。唐寧在現(xiàn)場(chǎng)指出：

資本市場(chǎng)——?jiǎng)?chuàng)新眾籌需要“帶頭大哥”

我從事過(guò)投行業(yè)務(wù)，也有十多年天使投資經(jīng)驗(yàn)。我認(rèn)為眾籌這樣的創(chuàng)新模式可以讓更多感興趣的大眾參與到投資領(lǐng)域、萬(wàn)眾創(chuàng)新。但無(wú)論是在美國(guó)還是中國(guó)，資本市場(chǎng)仍需要“帶頭大哥”牽頭，大家一起協(xié)同?！皫ь^大哥”指的就是有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)投資人，例如天使投資等。至少現(xiàn)在是這樣的情況，至于展望未來(lái)，大數(shù)據(jù)是不是能起到專業(yè)投資人分析判斷的作用，降低大眾參與的專業(yè)門(mén)檻，或許是很久之后的事。

互聯(lián)網(wǎng)顛覆傳統(tǒng)金融？——“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)詞會(huì)消失

我們?cè)谟懻撌裁词俏磥?lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融，但我認(rèn)為，未來(lái)“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞可能都會(huì)消失。因?yàn)榛蛟S十年之后，互聯(lián)網(wǎng)、新科技已經(jīng)能夠成為金融內(nèi)生的一部分。不會(huì)再有互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的區(qū)分，而是融和成為了金融，并且是更好的金融。我們這樣理解“科技改變金融”，一部分是“技術(shù)讓既有的金融產(chǎn)品和服務(wù)更好”，還有一部分是“過(guò)去沒(méi)有的金融產(chǎn)品和服務(wù)，因?yàn)橛辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)、移動(dòng)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，可以更好地服務(wù)更多的人群”。

O2O現(xiàn)實(shí)——線上到線下，No！線上結(jié)合線下，Yes！

互聯(lián)網(wǎng)金融是否能夠完全解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題，我們認(rèn)為目前來(lái)看很難。根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況，互聯(lián)網(wǎng)金融可能還需要線上線下相結(jié)合的方式。例如一些簡(jiǎn)單、標(biāo)準(zhǔn)化、產(chǎn)品化強(qiáng)的業(yè)務(wù)更容易利用互聯(lián)網(wǎng)金融的形式。而一些復(fù)雜、非標(biāo)、個(gè)性化的產(chǎn)品如保險(xiǎn)、稅務(wù)規(guī)劃，甚至家族傳承，可能仍需要線下面對(duì)面的服務(wù)。我們現(xiàn)在常提的O2O，可能不是線上到線下的概念，它可能更多是線上+線下深度地結(jié)合。

P2P跑路？——想跑都跑不掉的時(shí)代

自九年多前宜信公司成立初始，P2P這一模式在中國(guó)經(jīng)過(guò)了一段時(shí)間的發(fā)展和積累。當(dāng)時(shí)叫做“個(gè)人對(duì)個(gè)人”，后來(lái)才將P2P這一詞語(yǔ)舶來(lái)，成為現(xiàn)在大家熟知的互聯(lián)網(wǎng)金融類別。迄今，中國(guó)已是世界最大的P2P市場(chǎng)，有著世界最大的P2P平臺(tái)。P2P的優(yōu)勢(shì)在于：一方面，小微人群過(guò)去還未被傳統(tǒng)金融體系所覆蓋，P2P通過(guò)模式和技術(shù)創(chuàng)新可以更好服務(wù)這類高成長(zhǎng)人群；另一方面，投資者可以通過(guò)小額分散參與到新的理財(cái)方式中，是很好的產(chǎn)品選擇。

如何理解P2P的安全性？北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)專門(mén)就“P2P跑路”做過(guò)專業(yè)研究，主要原因還是平臺(tái)的道德問(wèn)題，不良平臺(tái)利用創(chuàng)新模式牟利。因此，不論是監(jiān)管打擊非法集資，還是平臺(tái)與銀行類機(jī)構(gòu)合作交易資金托管，通過(guò)這些重要舉措，相信P2P平臺(tái)的“跑路”現(xiàn)象會(huì)大大減少，而有資金托管的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)，即使人跑了，錢也跑不了。

監(jiān)管管太多or管太少？——風(fēng)險(xiǎn)教育的責(zé)任在每一個(gè)人

監(jiān)管對(duì)創(chuàng)新金融的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，我有兩個(gè)認(rèn)識(shí)。首先，投資者教育非常非常重要。投資者教育做到位意味著市場(chǎng)參與者真正知道自己在做什么。例如在美國(guó)，如果有一個(gè)機(jī)構(gòu)或平臺(tái)跟理財(cái)者說(shuō)我可以幫助您理財(cái)，那么理財(cái)者就會(huì)問(wèn)，請(qǐng)?zhí)峁┫履愕膶I(yè)背景、過(guò)往業(yè)績(jī)、如何理財(cái)?shù)认嚓P(guān)信息。而如果在中國(guó)似乎不僅總有人敢說(shuō)，而且總有人敢信。

另外，我覺(jué)得創(chuàng)新監(jiān)管不僅是監(jiān)管部門(mén)的問(wèn)題，而更多需要中央、地方監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會(huì)，媒體以及投資者一起參與進(jìn)來(lái)，是一個(gè)全方位、綜合、包容、智慧的創(chuàng)新監(jiān)管體系。

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關(guān)于“夏季達(dá)沃斯”

“世界經(jīng)濟(jì)論壇·新領(lǐng)軍者年會(huì)”由世界經(jīng)濟(jì)論壇主席施瓦布和時(shí)任國(guó)務(wù)院總理的溫家寶共同提議設(shè)立，于2007年開(kāi)始在大連和天津輪流舉辦。是世界500強(qiáng)企業(yè)與最有發(fā)展?jié)摿Φ脑鲩L(zhǎng)型企業(yè)、各國(guó)和地區(qū)政府間的高峰會(huì)議，是推動(dòng)科技、創(chuàng)新與企業(yè)家精神的全球性盛會(huì)。因其與每年初在瑞士達(dá)沃斯舉辦的“世界經(jīng)濟(jì)論壇”年會(huì)相輔相成，所以也被譽(yù)為“夏季達(dá)沃斯論壇”。