證監會：支持QFII投資新三板股票

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每經記者 金微

證監會今天下發《關于證券經營機構參與全國股轉系統相關業務有關問題》的通知，要求指導證券公司做好推薦掛牌與持續督導服務工作，全面提升服務中小微企業能力與水平，支持合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）投資于全國股轉系統掛牌股票。

通知稱，證券公司應高度重視掛牌公司推薦業務，注重從投資人視角完善企業選擇標準，提高人員素質和執業水平，著力打造滿足中小微企業在全國股轉系統掛牌、融資、并購等需求的全產業鏈服務體系；高度重視掛牌公司持續督導和服務工作，切實幫助企業提升規范運作水平。

對已取得全國股轉系統推薦業務備案的證券公司可由其分公司直接開展推薦業務。分公司直接開展推薦業務的，應具備相應的專業人員和管理制度，公司總部應對內核、申報等環節進行集中管理，并在業務承攬、盡職調查、申報文件制作、持續督導等環節統一執業標準，保證執業質量。

在創新收費方式上，允許主辦券商探索股權支付、期權支付等新型收費模式，建立與掛牌公司互利共贏的長效激勵約束機制。

通知同時支持基金管理公司子公司、期貨公司子公司、證券投資咨詢機構等其他機構經證監會備案后，在全國股轉系統開展推薦業務。

通知的另一大內容是，指導證券公司、基金管理公司依法投資全國股轉系統掛牌股票，壯大全國股轉系統機構投資者隊伍。其中，經證監會同意，證券公司可以試點開展全國股轉系統掛牌股票的質押式回購等創新業務，為中小微企業提供融資支持。

另外，支持基金管理公司在有效保護投資者利益、防范相關風險的前提下，試點推出投資于全國股轉系統掛牌股票的公募基金產品。支持合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）投資于全國股轉系統掛牌股票。

通知還提到，支持證券期貨經營機構利用全國股轉系統補充資本，提升抗風險能力。其中，證券期貨經營機構可以通過全國股轉系統發行普通股、優先股、私募債、可轉債等產品，增強資本實力和抗風險能力，提升服務中小微企業的水平。證券期貨經營機構可以通過全國股轉系統探索股權激勵，建立、健全員工激勵與約束機制。