40家券商兩融業務接受檢查 均提高保證金

目前兩市約有279萬名融資融券投資者，市場平均維持擔保比例為244%

日前，證監會 、上海證監局、上交所、深交所、中國證券金融公司等多家單位共同組織對券商融資融券、股票質押回購、約定贖回式證券交易等業務進行為期兩周的第四季度現場檢查，涉及40家券商。目前國泰君安 、申銀萬國 、平安證券、廣發證券等多家券商現場檢查已結束，結果顯示其業務基本合規，其防范風險的措施均以提高保證金為主，未發現其它問題。

“監管部門每年都會進行一次券商兩融業務的例行檢查。其實從理論上來看，券商的最高杠桿是1:2，目前真正超過這個比例的券商不多。兩融增長的大趨勢不會逆轉。”華泰證券的一位分析師告訴《證券日報》記者。

根據相關數據 ，目前兩市約有279萬名融資融券投資者，市場平均維持擔保比例為244%。自本輪牛市行情開啟以來，融資資金凈流入的絕對規模與在成交中占比都已明顯回落。

上述分析師表示，日前監管部門已否認對融資融券進行窗口指導，同時兩融業務的檢查也尚未出現負面信息，所以市場對這次常規檢查有些過度解讀。而近期陸續有券商公告提高融資業務規模，也打消了部分投資者對券商股及牛市行情的疑慮。

12月23日，東吳證券和西部證券分別公告了各自第六期短期融資券的發行結果，發行額度共計15億元；同日，廣發證券也發布了第十五期短期融資券發行結果的公告，發行額度為25億元。昨日，廣發證券又發布公告稱公司將發行第十六期短期融資券。

值得一提的是，已有部分券商對融資融券業務進行了新的修訂。國元證券于19日發布公告稱，公司發布了新的融資融券業務管理辦法，同時原辦法同步廢止。海通證券于22日發布關于變更融資類業務壞賬準備計提標準的公告，并表示此舉旨在“提高公司防御風險的能力，保持公司融資類業務穩健經營和持續發展”。

此前有消息稱，湘財證券等三家券商因開展融資類業務違規遭到監管層通報批評，被通報批評的三家券商中，有兩家存在向從事證券交易時間不足半年的客戶融資融券的情形，共涉及43名客戶。其中，湘財證券為39名不合格投資者進行違規開戶 .

某券商東城區一營業部的一名工作人員昨日告訴《證券日報》記者，目前融資融券業務的要求，已經從開戶手續滿半年以上修改為從事證券交易時間滿半年以上，但保證金等其余條件尚未有所改變。

在本次券商兩融例行檢查前，有報道稱監管層已經對券商融資業務進行了窗口指導，對此證監會新聞發言人鄧舸12日已經指出，證監會未對證券公司融資類業務進行窗口指導。

值得注意的是，滬深兩市的融資余額和融券余額的差值已經從本周一的峰值有所回落，數據顯示，22日，滬市兩融余額的差值為6654.5億元，深市兩融余額的差值為3312.2億元，兩市合計9966.7億元；而23日，滬市兩融余額的差值為6641億元，深市兩融余額的差值為3290億元，兩市合計9931億元，比上一交易日減少35.7億元。這是自今年10月8日以來，兩融余額差值不斷攀高后出現的首個拐點。