三季度末企業年金運作資金近6900億元 收益率達6.01%

近日，人力資源和社會保障部 (以下簡稱“人社部 ”)發布的企業年金數據顯示，前三季度，股票型和混合型企業年金養老金產品累計收益率均達7.97%，貨幣型累計收益率僅為4.49%。

今年前三季度，股票型和混合型企業年金產品收益率均為7.97%，貨幣型為4.49%

隨著稅收優惠政策實施以及投資政策放寬，企業年金今年有望實現資金規模與投資收益率雙增長。近日，人力資源和社會保障部 (以下簡稱“人社部 ”)發布的企業年金數據顯示，前三季度，股票型和混合型企業年金養老金產品累計收益率均達7.97%，貨幣型累計收益率僅為4.49%。

另外值得注意的是，第三季度含權益類投資收益率高于固定收益類投資，含權益類投資收益率為2.66%、固定收益類投資收益率為1.66%；今年前三季度，含權益類投資收益率為6.28%，固定收益類投資收益率為4.90%。此外，在48個企業年金養老金產品中，太平養老金溢隆股票型養老金產品2014年第三季度、前三季度、成立以來累計收益率均排名第一位，收益率分別為21.16%、27.31%、27.45%，該產品托管人為招商銀行 .

今年第三季度，人社部已下發《關于企業年金基金進行股權和優先股投資試點的通知》，啟動了企業年金基金股權和優先股的投資試點。

人社部新聞發言人李忠表示，啟動這個試點的目的，主要是落實十八屆三中全會關于積極發展混合所有制經濟，引入社會和民營資本參股的要求，并借此擴大企業年金基金的投資范圍，改善投資效率，提高投資收益，同時也分享國企改革的發展紅利。

據介紹，試點第一批選擇了中石化銷售板塊重組和鐵路發展基金，均為大型國企的優質項目，預期收益較好，對投資也有回購的承諾，能夠保證企業年金的流動性。

“這個試點工作不僅對完善企業年金基金投資政策、拓寬投資渠道具有積極的作用，而且對于配合新一輪的國企改革、豐富融資渠道、助推資本市場發展等方面，也會起到積極的作用。”李忠強調。

從企業年金總體規模來看，截至今年第三季度末，企業年金資金規模累計達到7092.39億元，實際運作資金達到6855.99億元，前三季度累計實現收益369.24億元，收益率達到6.01%；第三季度實現收益160.67億元，收益率為2.46%。

與截至2013年年底累計6035億元資金、實際投資運作5783.60億元比較，截至今年第三季度末，分別新增1057.39億元、1072.39億元。

企業年金規模增長得益于相關政策。去年年底，財政部 、人力資源和社會保障部、國家稅務總局聯合下發 《關于企業年金、職業年金個人所得稅有關問題的通知》，自2014年1月1日起，實施企業年金、職業年金個人所得稅遞延納稅優惠政策，主旨是允許企業年金個人繳費和企業繳費部分在規定范圍可免征個人所得稅，退休領取時候按照工資薪金收入繳納個稅。有機構預測，到2020年，我國企業年金規模有望達到3.5萬億元以上。

業內研究者認為，積極推動企業年金等長期資金入市可以改善資本市場結構，增強資本市場的穩健性。目前資本市場存在投資者結構不合理、機構投資者比例相對偏低、市場的波動性偏大等問題。價值型藍籌股長期是“投資洼地”，投資者過分追求短期投資收益。如果企業年金等長期資金進入資本市場，有利于優化A股市場投資者結構以及整個資本市場的發展。