珈偉股份定增布局光伏電站 18億收購華源新能源

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習記者 歐陽凱 發(fā)自深圳    

每經(jīng)實習記者 歐陽凱 發(fā)自深圳

11日晚間，珈偉股份發(fā)布公告稱，公司與振發(fā)能源、灝軒投資簽訂了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議之補充協(xié)議》，擬向振發(fā)能源、灝軒投資非公開發(fā)行合計約1.16億股購買華源新能源100%股權，發(fā)行價格為13.85元，交易金額為18億元。同時，珈偉股份向灝軒投資等在內的四名特定投資者非公開發(fā)行合計不超過3848萬股，募集配套資金合計不超過5.3億元，用于支付本次交易的現(xiàn)金對價以及支持標的公司光伏電站EPC業(yè)務發(fā)展。

“收購之后主營業(yè)務會增加光伏電站一塊，這也算是公司產(chǎn)業(yè)鏈方面的延伸”，珈偉股份董秘辦相關人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，僅收購一個光伏電站有發(fā)展局限性，未來公司還會繼續(xù)尋找光伏電站的儲備資源。

光伏電站或成主要業(yè)績來源

資料顯示，華源新能源成立于2011年，2012年至今主要從事光伏電站建設工程總承包（EPC）和光伏電站投資運營業(yè)務，華源新能源2013年凈利潤為8236.81萬元，今年上半年實現(xiàn)凈利潤為6779.39萬元。

根據(jù)珈偉股份與振發(fā)能源簽訂的《盈利補償協(xié)議》，振發(fā)能源承諾，標的公司于2014年、2015年和2016年實現(xiàn)的凈利潤（合并報表中扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤）分別不低于2億元、2.59億元和3.35億元。

數(shù)據(jù)顯示，2013年，珈偉股份凈利潤為2020萬元，截至2014年9月30日，公司凈利潤為1563萬。

OFweek行業(yè)研究高級分析師孫棟棟表示，如果標的公司的業(yè)績承諾得以實現(xiàn)，EPC和電站運營為將會成為珈偉股份未來主要的業(yè)績來源。孫棟棟認為，珈偉股份與振發(fā)能源的合作是一種強強聯(lián)合，珈偉股份的優(yōu)勢在于其已經(jīng)形成的光伏全產(chǎn)業(yè)鏈，振發(fā)的優(yōu)勢在于其龐大的全國化布局，這也為上市公司進入光伏運營領域提供一種新的模式。

“由于公司屬于大力發(fā)展的階段，在人員以及銷售費用、管理費用相比以往都有大幅度增長，進而導致公司出現(xiàn)凈利潤較去年同期下滑的狀況”，上述董秘辦人士表示，收購華源新能源對今年業(yè)績并不會有影響，“已經(jīng)是12月份了，業(yè)績爆發(fā)應該是在明年體現(xiàn)”。

“光伏照明+光伏電站”雙向驅動

上述公司董秘辦人士表示，珈偉股份一直以來堅持“光伏照明+光伏電站”的雙主業(yè)策略，這也是珈偉股份今年以來的第三級并購。“我們長期深耕北美為主的海外市場，目前國內以及歐洲都收購了，全球照明網(wǎng)絡已經(jīng)鋪開了”，上述董秘辦人士說道。

OFweek行業(yè)研究高級分析師孫棟棟認為，經(jīng)過將近2年的轉型調整，珈偉股份LED板塊未來將進入收獲期。

對于未來光伏電站的建設規(guī)模，此前珈偉股份在《投資者關系活動記錄表》中透露，珈偉股份明年將貫徹穩(wěn)健的經(jīng)營風格，暫時沒有太激進的目標，可望建設300MW～500MW的電站。

上述董秘辦人士也表示，僅收購一個光伏電站有發(fā)展局限性，未來公司還會繼續(xù)尋找相關儲備資源，繼續(xù)做強做大。

孫棟棟認為，目前，珈偉股份從光伏、LED、光伏+LED以及發(fā)電端到用電端完整的新能源體系已經(jīng)初步形成，未來公司會繼續(xù)在這個體系不斷壯大，預計未來光伏EPC、電站運營、LED照明、LED顯示等將會成為增長帶動點。