基金公司布局量化收益豐厚

過去的幾年，由于股市低迷，主動型權益產品難發難做，加上基金市場競爭激烈，一些基金公司開始有意地在量化基金上進行布局，希望能夠從此開拓出一片新天地，帶領公司走出困境或者實現彎道超車。值得欣慰的是，今年以來，這些量化基金紛紛獲得良好業績，有的甚至已經成為相關公司今年業務發展最重要的引擎。

量化基金業績出色

所謂量化基金，是指主要采用量化投資策略而非基金經理主動選擇的方式，來進行投資組合管理的基金產品。總的來說，量化基金采用的策略包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、期權套利、算法交易、資產配置等。

自2009年以來，包括中海基金、長盛基金、光大保德信和富國基金等，都陸續推出了量化產品，但人們或許沒有想到，量化基金產品在2014年一舉步入了業績“豐收年”。根據WIND資訊統計，目前全市場包括部分指數基金在內，共有87只量化基金（A/B/C類分開統計），就今年業績來看，截至11月25日，除了6只基金出現虧損之外，其余全部盈利。其中，有60只量化基金今年收益都在10%以上（含10%），例如長信量化先鋒凈值增長已攀升至55.83%，大摩多因子策略、華商大盤量化精選等其他7只基金收益超過了40%。此外，凈值增長在20%-40%之間的量化基金也有22只。總體來看，即使今年權益類基金業績普遍好于此前數年，但放在這樣的大背景下，量化基金也稱得上表現突出。

對一些大公司而言，量化基金只是其旗下豐富產品線的一環，但對中小型基金公司來說，則可能有更為積極的意義。以申萬菱信基金公司為例，目前，該公司除了有一只采用數量化投資方法精選個股的申萬菱信量化小盤股票型基金之外，旗下還有7只指數基金，而這些基金的投資方向，既有大盤藍籌方向的滬深300價值指數基金，又有關注中小盤的中小板分級基金，此外在投資主題方面，已細化到推出了證券分級、環保分級、軍工分級等基金產品。可以說，這家公司在量化投資產品的嚴密布局上，可謂用心良苦。

而從投資業績來看，申萬證券行業指數分級基金今年以來凈值增長55.02%，申萬菱信中證環保產業指數分級基金凈值增長22.39%，申萬菱信中證軍工指數分級基金自今年7月成立以來，凈值增長已達18.90%。值得注意的是，這些產品的B端份額，因為其高杠桿特性，在二級市場上也吸引了相當一部分投資者。由此可以看出，量化基金的良好表現已為申萬菱信基金公司今年的業務發展打下了良好的基礎，而這在目前各基金公司激烈競爭、各自尋找出路的背景下，稱得上是來之不易的成績。