破凈股浴火重生 交運等板塊機會增大

每經編輯｜每經記者 趙陽戈 實習記者 許自然    

每經記者 趙陽戈 實習記者 許自然

“牛市真的要來了么？”一位投資者在股吧這樣問道。昨日（7月28日），上證指數大漲2.41%至2177.95點，創今年以來新高。

《每日經濟新聞》記者注意到，事實上，從上周二（7月22日）開始，大盤便一路上漲，氣勢如虹，一舉收復眾多重要點位，并于昨日取得年內新高。而在領漲板塊中，無論是前期的鋼鐵板塊，還是近期的銀行業上市公司，均屬于破凈股占比很高的行業。那么在現在市場處于風格轉換的前提下，未來其他傳統行業、破凈股占比較高的行業會不會相繼有所表現呢？

鋼鐵、銀行先后發力

昨日，滬深兩市雙雙高開后，在銀行、券商等藍籌板塊的推動下強勢上攻，截至收盤，滬指報于2177.95點，大漲2.41%，創年內新高。深成指報7808.66點，漲3.04%；創業板指報1314.53點，漲幅為2.24%。其中銀行業平均漲幅高達4.86%，交通銀行（601328，收盤價4.22元）更是以漲停板報收。

不過，《每日經濟新聞》記者注意到，事實上，本輪大盤行情開始于上周二，當天滬指在鋼鐵股的帶領下全天漲幅1.02%。然后一鼓作氣，近5個交易日滬指漲幅達6.01%。上周大盤成功實現風格轉換，上證綜指一舉突破年線、2100點整數關口等重大阻力位。

記者注意到，在領漲的板塊中，無論是前期猛漲的鋼鐵板塊，還是近期上漲的銀行股，都是破凈股占比很高的行業。

同花順iFinD數據顯示，以昨日收盤價計算，兩市一共有破凈股102只。鋼鐵行業有20只，其中破凈率最高的河北鋼鐵（000709，收盤價1.99元），破凈率為50.33%；銀行業有11只破凈股，破凈率最高的是交通銀行，破凈率為25.46%。

低估值板塊有望價值修復

《每日經濟新聞》記者注意到，除了上述行業，交通運輸行業破凈股有19只，采掘類有8只，破凈率最高的分別為贛粵高速（600269，收盤價2.89元）和中煤能源（601898，收盤價4.37元）。

中投證券分析師蔣競松對記者表示，這些行業同為傳統行業，也是破凈股占比較多的行業。近期大盤成功實現風格轉換，尤其是煤炭、交通運輸等行業現在處于價值洼地，在上周創業板風險集中釋放后，資金有望向這些傳統行業傾斜。

中信建投分析師吳啟權則表示，本輪行情是由于工業行業數據、宏觀經濟數據雙雙回升。經濟企穩回升已經基本確定，短期來看市場已經沒有太大風險，周期行業開始受到關注。成長股由于面臨業績不確定性和風格轉換等原因，在近期表現可能會不及周期行業。具體來說，類似于煤炭和交通運輸這樣的行業，未來可能會有表現。

此外，銀河證券市場分析師吳俊則提到了增量資金的作用，增量資金主要來自香港地區以及海外。他們會首先考慮一些AH股股價倒掛的股票；其次就是港股、A股的稀缺品種;另外，從博弈角度考慮，他們不希望出現機構扎推的情況。未來經濟向好，在強周期行業之后，資金下一輪有可能選擇估值較低的板塊，這些板塊跟漲可能性也很大，從而促進全行業進行估值修復。