11家擬IPO銀行募資規(guī)模將逾500億元

上海銀行和江蘇銀行募集規(guī)模最大，均突破百億元；而農(nóng)商行募集規(guī)模相對(duì)較少，最高不到20億元 ■本報(bào)記者張歆 對(duì)于A股市場來說，銀行股IPO似乎總是不太受歡迎，即便市場總是能夠注意到“16家上市銀行凈利潤占據(jù)A股市場半壁江山”。也正因?yàn)槭袌鰧?duì)于“恐龍”的排斥，地方銀行已經(jīng)近7年未能叩開A股市場的大門，即便是行業(yè)處在快速發(fā)展期也是如此。 擬上市銀行究竟有多可怕，由于目前各家銀行并未明確發(fā)行價(jià)格，甚至對(duì)于發(fā)行股份數(shù)量也是言辭閃爍，因此很難完全準(zhǔn)確地計(jì)算出其對(duì)于市場的影響。不過，《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)11家銀行擬發(fā)行的規(guī)模上限和每股凈資產(chǎn)(被多家銀行描述為發(fā)行價(jià)格的下限)能夠大致測算出11家銀行的發(fā)行圖譜。測算顯示，11家擬上市銀行合計(jì)募集資金的規(guī)模約為517億元，其中，上海銀行和江蘇銀行的募集規(guī)模最大，均突破百億元；而農(nóng)商行的募集規(guī)模均相對(duì)較少，最高未達(dá)20億元。 發(fā)行價(jià)或“貼地飛行” 6月30日晚間，包括江蘇銀行、上海銀行、盛京銀行、成都銀行、杭州銀行、無錫農(nóng)商行、張家港農(nóng)商銀行、貴陽銀行、江陰農(nóng)商銀行、常熟農(nóng)商銀行、吳江農(nóng)商行在內(nèi)的11家商業(yè)銀行齊齊現(xiàn)身，發(fā)布了預(yù)披露的招股說明書。其中，除了江陰農(nóng)商行和張家港農(nóng)商行擬登陸深交所[微博]中小板以外，其余9家銀行均擬在上交所[微博]上市。 在監(jiān)管部門規(guī)定的大限的最后時(shí)刻，擬上市銀行頗為整齊劃一地完成了預(yù)披露，這也正顯示出監(jiān)管部門對(duì)于銀行股IPO的慎重。那么，銀行股IPO究竟會(huì)給A股市場帶來多大的壓力呢？ 從發(fā)行規(guī)模來看，以江蘇銀行的發(fā)行新股數(shù)量最多，不超過25.975億股；其次是上海銀行，不超過12億股，再次則是盛京銀行，發(fā)行不超過9億股；而擬發(fā)行數(shù)量最少的為吳江農(nóng)商行，不超過1.115億股。11家銀行合計(jì)發(fā)行股份總數(shù)上限為85.56億股。 從募集規(guī)模來看，上海銀行則有望拔得頭籌。該行預(yù)披露的招股說明書顯示，截至2013年年末，該行每股凈資產(chǎn)高達(dá)11.90元。若按其計(jì)劃發(fā)行12億股計(jì)算，對(duì)應(yīng)募集資金規(guī)模可達(dá)142.8億元。 之所以按照每股凈資產(chǎn)推算擬上市銀行的發(fā)行價(jià)格，是因?yàn)槎嗉毅y行明確表示，“通過本次A股發(fā)行，本行凈資產(chǎn)將增加。由于本次A股發(fā)行價(jià)格將高于2013年12月31日的每股凈資產(chǎn)，因此本次募股資金到位后，本行的每股凈資產(chǎn)將增加”。 此外，由于目前上市銀行普遍破凈，而且為了給參與一級(jí)市場申購的投資者預(yù)留二級(jí)市場獲利的空間，從短期來看，擬上市銀行的發(fā)行價(jià)不可能較每股凈資產(chǎn)溢價(jià)太高。 光大銀行[微博](2.57,0.01,0.39%)去年12月在港交所發(fā)行H股，其發(fā)行價(jià)也是剛剛超過當(dāng)年中期靜態(tài)每股凈資產(chǎn)(低于當(dāng)時(shí)動(dòng)態(tài)的每股凈資產(chǎn))的“貼地飛行”。 按此算法推測，江蘇銀行的募集規(guī)模至少為119.5億元，該行與上海銀行也是僅有的兩家募資規(guī)模很可能突破百億元的銀行。此外，杭州銀行募集資金將超過73.98億元，盛京銀行募資規(guī)模超過46.26億元，成都銀行超過37.6億元，貴陽銀行超過22.29億元。 而農(nóng)商行方面，其募集資金的規(guī)模較城商行則是大幅度“縮水”。募資規(guī)模最大的無錫農(nóng)商行也僅為18.79億元，江蘇張家港則為18.44億元、江陰農(nóng)商行為17.84億元、常熟農(nóng)商行為13.5億元，而募資規(guī)模最小的吳江農(nóng)商行僅為6.04億元。 東莞及錦州銀行缺席 證監(jiān)會(huì)[微博]披露的截至6月26日的《首次公開發(fā)行股票正常審核狀態(tài)企業(yè)基本信息情況表》中“審核狀態(tài)”原本處于“已反饋”的東莞銀行、錦州銀行，缺席了6月30日的“壓哨”預(yù)披露。 監(jiān)管層此前已經(jīng)明確，“對(duì)于6月底前未完成預(yù)先披露的企業(yè)，由于其申請(qǐng)文件中的財(cái)務(wù)資料已過有效期且逾期達(dá)到3個(gè)月，將終止審查。” 令人頗為奇怪的是，東莞銀行并沒有放棄在A股上市。日前，東莞銀行官網(wǎng)掛出消息稱，“6月29日，我行在總行四樓多功能會(huì)議廳召開2014年第二次臨時(shí)股東大會(huì)。股東大會(huì)由本行董事長廖玉林先生主持，本行股東和股東代表、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、見證律師，人民銀行[微博]東莞市中心支行、東莞市金融局、東莞銀監(jiān)分局等監(jiān)管部門領(lǐng)導(dǎo)及本行上市保薦機(jī)構(gòu)、法律顧問代表等嘉賓出席了本次會(huì)議。本次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《關(guān)于公開發(fā)行A股股票并上市相關(guān)事項(xiàng)的議案》”。而且，消息的發(fā)布者是董事會(huì)辦公室。 此前的6月13日，該行召開第五屆董事會(huì)第十五次會(huì)議，會(huì)議同樣由董事長廖玉林主持，會(huì)議審議通過了《關(guān)于公開發(fā)行A股股票并上市相關(guān)事項(xiàng)的議案》、《關(guān)于召開東莞銀行股份有限公司2014年第二次臨時(shí)股東大會(huì)的議案》兩項(xiàng)議案。 不過，從東莞銀行近兩年的業(yè)績來看，其業(yè)績高速增長的勢頭有所減弱。雖然截至2013年年末該行的資產(chǎn)總額1637.25億元，增長237.48億元，增幅16.97%；但是該行2013年僅實(shí)現(xiàn)凈利潤19.78億元，比2012年增長0.52億元，增幅僅為2.67%，在擬上市銀行中排名靠后。而2012年東莞銀行在擬上市銀行中的凈利潤增幅最高，實(shí)現(xiàn)凈利潤為19.27億元，比2011年增加6.02億元，增幅45.39%。此外，東莞銀行2013年年末的不良貸款余額為6.61億元，不良貸款率為0.97%，較去年年初上升了0.17個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為291.01%。 另據(jù)媒體報(bào)道，錦州銀行缺席預(yù)披露是因?yàn)榉艞堿股上市，轉(zhuǎn)投H股，但是截至7月5日，該行官網(wǎng)并未披露相關(guān)事宜，本報(bào)記者撥打董辦電話也無人接聽。 原文鏈接：http://finance.sina.com.cn/money/bank/20140708/023919633247.shtml