首批FT賬戶落地 自貿區內有望形成第三種匯率價格

每經編輯 每經記者 袁君 發自上海    

每經記者 袁君 發自上海

分賬核算業務實施細則出臺不到一個月，自由貿易賬戶（即FT賬戶）便如期落地。

昨日（6月18日），人民銀行上海總部舉行自由貿易賬戶業務啟動儀式。包括中行、工行、建行、浦發、上海銀行在內五家銀行的自由貿易賬戶系統已經首批驗收接入央行上海總部系統，實現自由貿易賬戶的功能。其中，中行上海分行開立了第一個自由貿易賬戶。

中行上海分行國際結算部總經理張欣園告訴 《每日經濟新聞》記者，通過FT賬戶在收付流程上相對更加便利，對區內到境外實現了相對放開，而將區外和區內境外很好地隔離開來，使得二線相對管住。這個賬戶的落地使得原來很多不能做的業務放行。

張欣園還表示，人民幣匯率有一個離岸市場價格及在岸價格,未來在自貿區內，也有可能形成一個第三種匯率價格。

據央行上海分行行長張新透露，目前正在推進證券、保險業的自由貿易賬戶開立的事宜，預計近期將有所進展。

此外，上海黃金交易所將在上海自貿區推出的國際黃金業務結算納入自由貿易（FT）賬戶體系。與此同時，黃金國際板可能最遲于年內推出。

黃金國際板籌備進展順利/

首批五家銀行的自由貿易賬戶系統通過央行驗收接入，標志著自由貿易賬戶系統“高速公路”正式開通。

除中行上海分行、工行上海分行、建行上海分行、浦發上海分行、上海銀行，還有交行上海分行及招行上海分行共計7家銀行與相關企業簽訂了自由貿易賬戶開立協議。

從自由貿易賬戶業務啟動之日起，所有符合條件的區內主體和境外機構可在上海市已通過系統接入驗收的金融機構開設并使用自由貿易賬戶。賬戶類型包括區內機構自由貿易賬戶（FTE）、境外機構自由貿易賬戶（FTN）、區內個人自由貿易賬戶（FTI）、區內境外個人自由貿易賬戶（FTF），以及同業機構自由貿易賬戶（FTU）。

央行上海總部表示，即日起區內主體以及境外機構可以通過自由貿易賬戶辦理經常和直接投資項下的跨境資金結算。隨著投融資匯兌相關政策的陸續出臺，自由貿易賬戶將為自貿區更加廣泛的自由貿易投融資活動提供支持。

雖然此次啟動自由貿易賬戶業務的金融機構都是銀行，但張新表示，目前也正在推進證券、保險業自由貿易賬戶開立的相關事宜。“由于涉及到內部管理機制等一系列的改造問題，所以證券、保險業的自由貿易賬戶業務實施進程要晚于銀行業，但近期希望盡快開設起來。”

此外，另一個令人驚喜的是，上海黃金交易所將其在自貿區推出的國際黃金業務結算納入自由貿易（FT）賬戶體系。作為境內在岸交易市場，上海黃金交易所將接入人民銀行上海總部系統，并依托自貿區自由貿易賬戶體系為國際投資者參與黃金交易提供便利。在此基礎上，上海黃金交易所還分別與工行、建行、中行上海市分行，浦發銀行上海分行等4家銀行現場簽訂了《結算銀行合作協議》。

據建行上海分行方面向《每日經濟新聞》記者透露，根據此次簽署的協議，建行將為上海黃金交易所的國際會員辦理資金存管相關業務。

而黃金國際板主要有兩個方面的設計，上海黃金交易所理事長許羅德在會上介紹，一方面，是引進境外投資者參與黃金市場交易。另一方面，則是引進離岸的資金。

許羅德表示，通過在岸資金、在岸機構、離岸資金、離岸機構共同的交易，努力形成中國的以人民幣報價的上海金融，形成國際的、有影響力的黃金市場。其次，是要將上海打造成全球的黃金轉口中心，通過上海這個黃金轉口中心轉口到東南亞、東亞的一些國家。

據了解，黃金國際板籌備工作進展順利，已經注冊完畢，相關業務的實施規則基本上已經修訂完畢，交易系統和相關輔助系統技術上已經上線，國際板制定的交易交割倉庫已經通過海關驗收。

據許羅德透露，黃金國際板最遲于年內推出。

區內匯率價格將逐步形成/

自由貿易賬戶系統的“高速公路”一開通，各家銀行已開始爭相駛入“新車”。

中行與上汽集團區內全資子公司——上海汽車國際商貿有限公司簽署戰略合作協議，并成功辦理其首筆自貿區分賬核算業務，完成首個自由貿易賬戶開戶、首筆對外直接投資項下資金劃轉、貨幣兌換以及信用證開立等一系列業務。

中行上海分行副行長黃雪軍對《每日經濟新聞》記者表示，今天已有24家工商客戶在該行開立自由貿易賬戶。目前，該行已有2000家左右的成熟自貿區工商客戶表達開立自由貿易賬戶的意愿。

此外，工行上海市分行分賬核算單元（FTU）成功從工銀集團境外的新加坡分行拆入一筆1億元人民幣資金，用于向中海發展股份有限公司剛開立的自由貿易賬戶發放燃油款國際貿易融資。中海發展股份有限公司收到該筆貿易融資款后立即向工行FTU申請購匯匯出，工行FTU的匯率報價參考的是香港離岸市場CNH的報價完成該筆購匯交易。

建行、浦發和上海銀行也分別和光明米業集團上海國際貿易有限公司、上海暢聯國際物流股份有限公司以及上海寶鋼浦東國際貿易有限公司簽署了自由貿易賬戶業務的相關協議。

浦發銀行自貿區分行行長王新浩告訴 《每日經濟新聞》記者，浦發銀行在滬全轄30家區域支行營業部及自貿區分行均已準備好辦理自貿區分賬核算業務，將為企業提供經常項目、直接投資和投融資創新、金融市場服務等各項業務金融服務。

但疑問也隨之而來，企業或個人通過自由貿易賬戶進行貿易、存貸款利率等業務會和此前有什么區別？

可以確定的是，在存款利率方面區內和區外并沒有差異。

張欣園表示，利用分賬核算單元進行匯兌業務的匯率，應該是在區內及離岸市場之間形成的匯率。“我們知道，人民幣匯率有一個離岸市場價格 （CNH）在岸價格（CNY）,未來在自貿區內，也有可能形成一個第三種匯率價格。匯率有了差異性，就會為客戶帶來不同的選擇，在香港、在岸市場還是自貿區內做匯兌就有了不同的意義。”

隨著自由貿易賬戶業務的開啟，自貿區內匯兌業務越來越多，匯兌的價格也就在不斷形成之中。“匯率價格是各家銀行報價，我覺得初期各家銀行的報價差異會很大，這也折射出服務的差異化，之后會漸漸形成穩定的報價。”張欣園告訴《每日經濟新聞》記者。