行業利潤微薄 支付機構吐槽“721”分配模式

每經編輯｜陳小雨

每經實習記者 史青偉 發自上海

“我們贊同是時候改變政策，能夠從原來鼓勵發卡的政策改為比較平衡的政策，不是說721改成271，而是比較平衡的政策，才能夠真正調動收單的積極性。”匯付天下總裁周曄日前對收單費分配模式吐槽道。

據《每日經濟新聞》記者了解，在這之前，關于收單費分配模式調整的爭論由來已久。長期以來，發卡行、收單行和銀聯按照7：2：1（即“721”）的分配格局，發卡行拿走收單業務的大部分利潤，收單機構為開拓市場，競爭激烈，利潤微薄。

“721”分配模式頻遭吐槽

日前，匯付天下總裁周曄在一次媒體溝通會上指出，是時候改變收單費率分配規則，能夠從原來鼓勵發卡的政策改為比較平衡的政策。

他表示，當時定出“721”分配政策，很大一部分原因是在那時發卡量不大，需要政策鼓勵。不過，現在的結構已經完全發生變化了，到2013年底，中國總的發卡量43億張，數目龐大。

據了解，目前我國處于使用狀態的銀行卡總量為29億張，人均卡片持有量2.4張，卡均交易金額約合862美元，而美國人均卡片持有量3.9張，卡均交易金額為3128美元，人均持有卡數差距不大，但消費數額差距明顯。

一家第三方支付機構告訴《每日經濟新聞》記者，中國每1000人的POS機保有量為3.6個，而美國為23個。當年“721”的初衷是鼓勵發卡，現在發卡的問題已經解決，甚至出現過?，F象，目前支付行業發展的主要矛盾在收單的基礎設施建設，消費者面臨手里有多張卡，但很多地方不能刷卡的窘境。

“我國小微企業總計6000萬戶左右，而目前有POS機的商戶約有1000萬戶左右，需求遠未滿足。”周曄說。

而對于收單的基礎設施建設來說，其中的成本需要第三方支付機構承擔，而隨著一線城市POS機基本布置完畢，支付機構的目標不得不轉向中西部地區。這一地區商戶很明顯的特點是，單個商戶的收益率是很低，鋪設POS機的成本遠遠高出上海、北京，對于第三方支付機構來說，財務壓力很大。

行業利潤微薄

2013年，我國第三方支付機構各類支付業務的總體交易規模達到17.9萬億，同比增長43.2%。2012年中國第三方支付業務交易規模同比增長54.2%。增長迅速，不過交易額迅速增長的背后，第三方支付機構盈利情況并沒有市場想象的那樣樂觀。

在連續六年虧損后，拉卡拉2011年終于實現了月度的扭虧為盈，而根據聯想控股財報來看，拉卡拉2012年收入為4.15億元，虧損2.86億元。

上市公司騰邦國際旗下的小型支付機構騰付通，2012年手續費收入約為102萬元，而成本就達到460萬元，2013年才有所改觀，當年手續費收入900萬元，成本356萬元。

對于第三方支付機構來說，營收主要來源于收單的費用分成，根據721的分配規則，收單機構拿走手續費的2成。而與國外相比，我國第三方支付機構收入占交易額的比例差距很大。

支付寶2009年交易額達到5000億，年收入10億元，收入為交易額2‰，匯付天下2012年交易額為6000億，收入10億元，僅為交易額的1.6‰。

以美國Paypal為例，2012年交易額920億美元，收入34億美元，收入達到交易額3.7%，是支付寶的18倍，匯付天下的23倍。

由于2003年放開了收單費率規定，使得收單機構也愈發競爭激烈，大打價格站，導致利潤微薄。隨著收單費率的不斷下調，這一問題可能會繼續凸顯。