一季度四大行凈息差普升 吸收存款能力仍強

每經編輯｜每經記者 鄧莉蘋 發自深圳    

每經記者 鄧莉蘋 發自深圳

目前，上市銀行一季報全部披露完畢。從一季報看，四大行的凈息差同比都有較大幅度提升，而股份行則有升有降。

此外，存款也出現分化，包括平安銀行在內的多家銀行存款較去年末有較大幅度的增長，而興業等銀行的存款則比年初有所下降。

一位不愿具名的券商分析師向《每日經濟新聞》記者表示，對很多股份行而言，現在有一些新的業務，嚴重影響到息差表現。

貸款結構改善致凈息差上升

數據顯示，一季度，四大行的凈息差水平較去年同期均有一定幅度的提升。

其中，中行凈息差為2.29%，同比提高0.07個百分點；農行凈息差為2.96%，同比提升了18個基點；建行同比提升了10個基點，至2.81%；工行未在季報中披露凈息差數據，不過經平安證券測算，該行一季度凈息差為2.60%，以此計算則較去年同期增長了1個基點。

除國有大行外，一部分股份行的凈息差也在擴大，其中，平安銀行一季度末凈息差為2.42%，同比上升24個基點；而民生銀行一季度的凈息差也有所回升，同比升17個基點至2.62%。

有券商分析師此前向 《每日經濟新聞》記者表示，一季度銀行凈息差上升主要是銀行加大了資金運用，從目前低利率行業轉向收益率比較高的領域，而此前的房地產貸款利率會打折、下浮或保持基準水平，現在基本都是上浮。

平安銀行就表示，一季度凈息差全面提升，原因是“提高信貸資源使用效率，有效改善貸款結構”。

雖然大部分銀行的凈息差較去年同期有所回升，但部分銀行的息差仍然在收窄。其中，交行一季度凈息差為2.33%，同比和環比分別下降24個基點和13個基點；招行凈利息收益率為2.65%，同比和環比分別下降0.28個百分點和0.14個百分點。

此外，雖然興業等幾家銀行并未公布一季度的凈息差，但是券商測算表示這些銀行的凈息差均出現環比收窄的情況。

前述不愿具名券商分析師向《每日經濟新聞》記者表示，對很多股份行而言，現在有一些新的業務，嚴重影響到息差表現，比如做了很多同業，投資類的業務。另外，對很多股份行來說，息差指示意義本身就比過去弱了，對公司判斷不能過度依賴這個數據。從凈利息收入的同比變化或者環比變化來看，還是股份行要強一些。

招行就在一季報中表示，受同業存拆放款項和客戶存款成本率上升影響，銀行的凈息差和凈利差有所下降。

部分銀行存款減少

凈息差顯然受到銀行存款成本的影響，而在利率市場化以及互聯網金融等因素的影響下，銀行的存款壓力也越來越明顯。

數據顯示，有的銀行一季度存款取得了較快增長，而有的銀行存款較去年末還有所下降。

其中，中行客戶存款總額11.01萬億元，比上年末增加9164.10億元，增長9.08%；農行吸收存款12.54萬億元，比上年末增長6.13%，建行和工行也有一定幅度的增長。平安銀行一季度末總存款1.38萬億元，較年初增長13.61%，增量已達上年全年增量的85%。

與此同時，有的銀行存款較上年末有所減少。

比如，交行一季度銀行存款為人民幣2.75萬億元，較年初減少1.96%；興業銀行客戶存款余額2.07萬億元，較期初減少4.79%。

招商證券在點評興業銀行一季報時表示，該行一季度存款總額下降1040億元，主要由于2013年四季度存款有沖量因素，使得穩定性較低的存款在一季度流失較多，同時由于互聯網金融的沖擊，一季度活期存款大幅減少1400億元。

事實上，活期存款減少的并不是只有興業銀行，交行一季度的公司活期存款和個人活期存款較上年末分別減少7.31%和5.32%。

據了解，銀行的活期存款首先受到互聯網金融的影響，2103年，大部分銀行的活期存款的占比都有所下降，而有銀行分析師此前表示，互聯網金融對銀行活期存款的影響將會越來越大。

（每經記者張威對此文亦有貢獻）