肖鋼：穩妥推進證券期貨行政和解試點

本報記者朱寶琛

中國證監會主席肖鋼日前表示，目前我國法律沒有明確規定統一的行政和解制度，但行政和解在許多方面已經得到了關注和認同。爭取在《證券法》和《期貨法》中先行確立我國證券期貨執法中的行政和解制度。

日前，肖鋼在《行政管理改革》雜志發表《積極探索監管執法的行政和解新模式》的署名文章。肖鋼稱，行政和解制度符合現代行政法治的基本價值取向。資本市場監管執法更多采用行政和解執法模式，不僅符合現代行政法治的基本價值取向，而且更加適應資本市場監管的特殊規律要求。

他指出，行政和解制度一方面使涉案當事人以交納“和解金”的形式，在實質上承擔財產處罰的法律后果，另一方面使受害投資者通過涉案當事人所交納的“和解金”及時獲得實實在在的經濟補償，兼顧了行政執法的懲治功能與救濟功能，更加有利于保護投資者尤其是中小投資者的合法權益。

同時，行政和解制度這種執法模式能夠在特定情形下，更加快速有效地實現懲治違法、保護受害投資者、及時恢復市場秩序的監管執法目的，更為符合資本市場的特點要求。

而且，行政和解制度通過當事人過程參與的協商機制，盡可能地聽取當事人及投資者等利害關系人的意見，使相應執法決定更容易為當事人接受，從而更有利于做到案結事了，化解矛盾，迅速恢復市場秩序，促進社會和諧。

此外，采取行政和解，在缺少專門法律規定，或者法律規定不明確，客觀上確實難以認定當事人行為法律性質的情況下，可以不必強行作出當事人行為是合法或違法的明確認定結論，但可以根據當事人行為的社會危害后果，通過協商，以當事人交納相應數額的和解金的形式進行結案處理。這種做法既破解了現實的執法難題，順應了市場的發展變化，同時也從另一個方面體現了以法律為準繩的依法行政原則，實現了監管執法的目的。

與此同時，肖鋼指出，證券期貨行政和解制度核心在于投資者救濟及和解權力制約。在證券期貨監管中實行行政和解制度，必須對監管機構嚴格執法的能力水平、權力運行的制約監督、案件處理的公平公正等提出更高的要求。

肖鋼稱，監管機構進行行政和解的目的卻并非是為了案件當事人的個體利益或者監管機構自身的利益，而是從維護投資者權益等市場的整體利益出發的一項公益行為。因此，無論在是否同意和解、收取多大數額的和解金，還是在和解協議的履行、和解金的管理使用等問題上，都應當堅持公益性的原則，不得利用行政和解為監管機構放松執法提供空間，甚至“花錢買平安”，更不能使行政和解成為相對人降低違法成本的渠道。

同時，由于和解成功后行政調查終止，相對人不會再因涉嫌違法違規行為受到處罰，因此，必須通過有效的機制安排防止監管機構和相對人濫用這種制度空間。

至于如何穩妥推進證券期貨行政和解試點工作，肖鋼指出，考慮到我國現階段的立法基礎、執法環境和公眾的接受程度，可以抓緊研究論證行政和解的相關制度安排，在條件成熟的時候，本著務實審慎、穩健周密、逐步推進、不斷完善的原則，穩妥推進相關試點工作。

他說，目前，《證券法》的修訂和《期貨法》的制定已經納入十二屆全國人大的立法工作規劃。在缺乏統一的行政和解法律制度規定情況下，可以借此機會，爭取在《證券法》和《期貨法》中先行確立我國證券期貨執法中的行政和解制度，為在資本市場監管領域實施行政和解執法模式提供充分的法律依據，并為今后制定統一而完備的行政和解法律制度提供立法經驗。

考慮到行政和解制度比較集中地體現了資本市場的特點要求，對于維護廣大中小投資者的合法權益具有重要意義，同時也有比較豐富的國際市場經驗可供借鑒，因此，在有關行政和解制度的法律規定正式出臺之前，可以經過必要的批準程序，先行試點。

此外，監管機構開展行政和解，是一項新型執法活動，必須切實加強監督，保障各項工作的平穩推進。