新三板主辦券商登記結(jié)算技術(shù)準備明年1月5日前就緒

中國證券登記結(jié)算有限責任公司25日發(fā)布通知，公司將在北京建設(shè)部署一套服務(wù)于全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）的登記結(jié)算系統(tǒng)，各主辦券商須按照數(shù)據(jù)接口規(guī)范及技術(shù)變更指南的要求，于明年1月5日前完成技術(shù)系統(tǒng)相關(guān)準備、參加公司組織的仿真測試。中國結(jié)算還設(shè)計了在極端情況下對非集合競價的異常交易實施逐筆全額結(jié)算等風控措施。

中國結(jié)算將為新三板掛牌股票轉(zhuǎn)讓提供多邊凈額擔保結(jié)算為主、逐筆全額非擔保結(jié)算為輔的結(jié)算服務(wù)。對于正常的股票轉(zhuǎn)讓，均參照A股采用“T日日終完成股票過戶，T+1日終完成資金交收”的多邊凈額結(jié)算模式，同時保留將對手方明確的異常交易從多邊凈額結(jié)算中劃分出來、實施逐筆全額結(jié)算的權(quán)力，并能與全國股份轉(zhuǎn)讓公司暫緩進入清算交收程序的異常轉(zhuǎn)讓情況的后續(xù)處理相銜接。結(jié)算參與人需要繳納備付金和保證金，但無需繳納結(jié)算風險基金。

考慮到全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票成交不活躍、不設(shè)漲跌幅限制的特點，中國結(jié)算為其提供多邊凈額結(jié)算的風險要高于滬深主板，中國結(jié)算除采用滬深市場已有的風控措施外，還針對性地設(shè)計了在極端情況下對非集合競價的異常交易實施逐筆全額結(jié)算、動用違約參與人京滬深三地的自有資金和自營證券等措施。（毛萬熙）