天邦股份向高管募資4.5億 接手艾格菲中國業務

每經編輯｜每經記者 蒙湘林    

每經記者 蒙湘林

在8月底宣布停牌一個月后，天邦股份（002124，前收盤價6.90元）曾宣布計劃收購海外飼料和生豬養殖巨頭艾格菲國際的在華子公司。對于收購資金的來源，天邦股份今日的定增公告給出了答案，擬向其10名公司高管發行約7800萬股股份，共計募資4.5億元，其中3.26億元用于此次收購。此次公司高管自掏腰包全額認購之后，天邦股份也將正式涉足生豬養殖行業。

3.26億收購艾格菲實業

據收購公告，天邦股份擬通過全資子公司益輝國際，收購艾格菲國際持有的艾格菲實業100%股權。收購交易基準價為5288萬美元，約合人民幣3.26億元，而收購資金將通過非公開發股份的方式來募集。本次非公開發行股份數約為7800萬股，包括天邦股份實際控制人張邦輝與吳天星的10名公司高管全額認購，發行價為5.77元/股，共計募資4.5億元，在扣除收購費用和發行費用之后，余下的1億元將用于補充流動性資金。

資料顯示，天邦股份擬收購的艾格菲實業是艾格菲國際的在華子公司，其所有業務均在中國境內，目前擁有飼料生產、傳統養豬、西式養豬三大業務板塊。其在中國東部擁有5家飼料公司，主要生產添加劑預混料、濃縮飼料和全價飼料；在中國東南部擁有10余座傳統生豬養殖場，同時在廣西大化和江西新余有兩個現代化的大型西式生豬養殖系統。截至2013年6月30日，艾格菲實業凈資產為7228.19萬美元 （約合人民幣4.46億元）。

對于此次收購，天邦股份表示，通過發展生豬養殖產業，可以延伸公司產業鏈，提升生豬養殖與公司的飼料及生物制品等業務的協同促進作用。數據顯示，公司的主營收入仍主要來自飼料行業，去年占總營收比重達78%，而養殖及食品加工的占比只有3.6%。

公司高管自掏腰包

《每日經濟新聞》記者注意到，天邦股份此次的定增發行股份由來自上市公司方面的10名高管全額認購，股份限售期為3年。

其中，控股股東兼實際控制人張邦輝和吳天星認購了其中的5546萬股，認購比例達71.11%，認購額達3.2億元，兩人在公司的持股比例也將增至44.61%。此外，其余的8名認購對象也均來自上市公司或關聯方。

值得一提的是，像天邦股份這樣的定向增發認購對象全部為公司內部高管的情況在資本市場鮮有出現。

一位分析人士告訴記者：“公司高管自掏腰包的情況很少見，這也側面說明公司這筆收購的外部吸引力是存有疑問的，公司高管‘挺身而出’或許也有是為了確保定增的順利實行。”

盡管公司高管全額予以了認購，但天邦股份在公告中還提示，在交易前需要交付收購基準價10%或20%的保證金，但保證金的支付并不能確保公司成功收購。本次收購還需公司股東大會和美國破產法庭的批準等先決條件，收購能否最終完成具有不確定性。