存款保險制度擇機推出 準備金何去何從？

每經編輯｜每經記者 張威 發自北京    

每經記者 張威 發自北京

“中國將完善金融監管體系，增強金融監管機構的協調性，并且擇機推出存款保險制度。”9月11日，國務院總理李克強在回答世界經濟論壇主席施瓦布關于中國金融體制改革的問題時表示。

而早在今年5月，央行貨幣政策委員會委員、中國人民大學校長陳雨露也曾向媒體表示，存款保險制度已經設計完成，只等待何時推出。

等待多時的存款保險制度或已進入“倒計時”。中央財經大學教授郭田勇向 《每日經濟新聞》記者表示，利率市場化將倒逼存款保險制度推出。

而一旦存款保險制度推出，存款準備金制度會否進行相應調整，業內和專家看法也不盡相同。

存款保險制度非常迫切/

國務院總理李克強9月11日在回答世界經濟論壇主席施瓦布關于中國金融體制改革的問題時表示，中國要積極推動多層次資本市場的培育發展，還將完善金融監管體系，增強金融監管機構的協調性，并且擇機推出存款保險制度。

截至今年6月底，我國人民幣存款余額已經突破百萬億元大關，8月末，廣義貨幣(M2)余額106.12萬億元。隨著存款不斷增長，我國存款保險制度卻一直缺失。今年6月，央行在《2013年中國金融穩定報告》中再次表示，將積極研究制定“存款保險條例”。此后，6月底出現“錢荒”、7月央行決定取消貸款利率下限后，存款保險制度更被業界多次呼吁。

據了解，第一個現代意義的有法律保障的存款保險機制出現在上世紀30年代的美國。截至2012年底，已有超過100個國家和地區建立了存款保險機制。而我國在1993年《國務院關于金融體制改革的決定》提出要建立存款保險基金，我國存款保險制度已經醞釀研究了20年。

美國聯邦儲備委員會經濟學家、長江商學院金融學教授周春生接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，對于銀行出現的風險，最重要的還是制度和監管，但銀行金融風險和一般企業風險不同，受眾面很寬，傳播效果非常廣，影響范圍大，容易產生系列風險，那么，推出存款保險制度就顯得非常重要和迫切。

專家激辯準備金會否調整/

據了解，目前針對銀行破產，我國政府往往會以構架信用和財政收入為代價，對存款人的全部存款給予事實上的全額保護，被稱為隱性存款保險。而存款保險制度是指符合條件的銀行等存款性金融機構依法繳納保險費后，存款保險機構對銀行吸收的存款予以保護，一旦該銀行破產清盤，存款者依法可得到一定數額的賠償，這種制度被業內人士稱為顯性的存款保險機制。

然而，央行為調控貨幣總量，并保證金融體系穩定，建立并長期實施“法定存款準備金”制度，實施存款保險制度后，是否意味著存款準備金制度會有相應調整呢？

“存款保證金數量和存款數量成正比，主要發揮的作用是調整貨幣政策手段，即使存款保險制度推出后，也不會取消存款準備金制度。目前，美聯儲既有存款準備金制度也有存款保險制度。”周春生表示，銀行存款準備金實際上不屬于銀行的錢，銀行吸收存款后劃分一部分不能動用的錢，來源是存款人的錢。

然而，中行副行長王永利日前媒體上發表文章稱，法定存款準備金與存款保險在很大程度上是類同的，不應該重疊。如果我國要在存款準備金之外再建立存款保險，那么將大大增加存款銀行的經營成本。如果從存款準備金中分流一部分到存款保險上，同時實施存款準備金制度和存款保險制度，或具備較大的可操作性。

郭田勇向記者表示，存款保險制度管理的是對銀行資不抵債、破產時，對儲戶進行賠償損失。就存款準備金而言，央行也有貸款功能，當有些銀行流動性出現問題需要資金，央行會給予支持，這兩者關系并不是很大。但是，從理論上來講，國內存款準備金偏高，未來應該往下調，但按照存款準備金和存款保險功能區分，存款準備金完全取消不現實。

小銀行費率高于大銀行/

存款保險制度推出后，兩個問題備受關注。首先，存款保險上限如何是儲戶最關心的，因為涉及安全問題；其次，保費如何計算，是銀行最為關心，因為涉及銀行經營成本。

農行首席經濟學家向松祚日前表示，50萬元存款保險上限有些超出市場的預期，之前很多人認為30萬元是存款的上限。郭田勇則認為，存款保險制度主要是為了鼓勵中小銀行發展，穩定存款預期，應該盡量取高一些，50萬是可以的。

周春生表示，存款保險制度主要保證中小存款人，以保障生活為主，如果存款過多，完全賠付負擔會很重，所以存款保險上限應該不會太高，需要對全國平均存款余額做一個調查，根據調查結果再決定。

在6月“錢荒”時，小銀行為吸納存款，銀行理財品收益率達6%，同時，小微企業的主要貸款對象也是中小銀行，無形中加大了中小銀行的風險。

郭田勇認為，費率會按照銀行風險度進行定價，銀行風險程度越大，費率越高，中小銀行的費率高于大銀行。

對此，周春生表示贊同，“保費也不會太高，畢竟銀行倒閉的概率很小，否則即使有賠償，也會產生社會動蕩。雖然小銀行費率高一些，也會增加小銀行的信心，制定相應利率市場化未必對小銀行不利，可以進行差異化經營”。

另外，存款保險制度推出之后，因為存在存款保險上限，大客戶是否會將資金平均分配呢？

郭田勇表示，有這種可能性，但大銀行和國有銀行的破產率非常低，所以仍然會有大量的客戶選擇他們。

“因存款保險制度面涉及廣，需要制定制度，存款保險公司需要有較強的實力，畢竟承擔的風險和醫療、財產保險等風險不同，需要很強的資金實力。”周春生表示，監管可能會有一些變化。