1季度八成偏股基金上漲 4基金年內漲幅逾20%

盡管一季度大盤先抑后揚最終略微收跌,期間主動偏股型基金的表現仍然相對良好,接近九成基金跑贏大盤,逾八成取得正收益,其中有4只基金一季度漲幅已超20%。從投資行業角度看,受益政策扶持的新興產業以及具有較好抗跌性的醫藥主題基金整體表現亮眼。

八成股基逆勢上漲混合基金“最賺錢”

年前的反彈并未長時間延續,在經歷了先抑后揚的“過山車”行情之后,一季度大盤整體略微收跌,滬深300指數期間跌幅為1.10%。

從行業整體情況看,盡管大盤重回震蕩,新基金發行市場也依舊維持著強烈的低風險偏好,但一季度權益類基金卻是各類型產品中相對較為賺錢的投資品種。

根據銀河基金研究中心統計數據,一季度股票基金(含被動產品)平均上漲3.51%,混合基金漲幅更是達到4.51%,在各類型基金同期業績中排名首位;債券基金和貨幣市場基金期間的凈值漲幅分別為3.67%和0.87%;封閉式股基和封閉式債基則分別上漲3.47%和4.02%。

進一步觀察,上證數據顯示,納入統計范圍的509只主動偏股型基金,一季度平均凈值增長率為5.12%,449只基金跑贏同期滬深300指數,420只基金逆市取得正收益。其中,上投摩根新興動力、易方達醫療保健、匯添富醫藥保健和融通醫療保健4只基金年內漲幅已超過20%。

從二級分類看,股票型基金方面,標準股票型基金和普通股票型基金一季度平均凈值漲幅分別為5.47%和6.13%;混合基金中,股票上限為95%和80%的偏股型基金期間凈值增長率分別為4.53%和3.49%,而股票上限為95%和80%的靈活配置型基金則分別上漲5.56%和5.39%。

新興產業、醫藥主題表現搶眼

需要指出的是,一季度主動偏股型基金的業績表現分化較大。一方面受益政策扶持的新興產業以及具有較好抗跌性的醫藥主題基金整體表現亮眼,另一方面重倉地產基建板塊的基金業績則出現明顯拖累。

統計顯示,在一季度排名前十的主動偏股型基金中,醫藥主題基金占據4個席位,易方達醫療保健、匯添富醫藥保健、融通醫療保健和華寶興業醫藥生物期間分別上漲23.30%、21.70%、20.54%和18.64%,博時醫療保健則上漲18.40%,距離前十僅一步之遙。

經歷一段時間的調整,醫藥板塊年初估值相對合理,加上政策利好頻出,該行業股票一季度表心良好。統計顯示,醫藥指數一季度漲幅高達22.06%,成就了相關主題基金凈值的水漲船高。

此外,包括TMT板塊在內的一些新興產業也成為助推相關基金凈值上漲的主要動因。其中,上投摩根新興動力上漲24.82%,在所有主動偏股基金中暫列首位;寶盈核心優勢、中郵戰略新興產業等主投消費、電子、傳媒、計算機等行業的基金凈值躥升同樣明顯,上述2只產品一季度分別上漲19.07%和18.47%。

相較之下,受累于地產調控等不利因素影響,重倉基建、金融板塊的部分基金業績相對靠后。統計顯示,中歐中小盤一季度凈值下跌13.09%,暫時排名墊底。由此主動偏股型基金一季度業績首尾相差將近40個百分點,分化相對嚴重。

另外,上投摩根、廣發內需增長、博時價值增長貳號、易方達資源行業、南方隆元產業主題、富國天博、景順長城能源基建和博時價值增長等相關產品一季度凈值也蒙受折損,跌幅均超過6.00%,排名居后。