證監會開出18張罰單懲戒 14名保代被亮罰單

保薦承銷首發項目的風險正日益加大，截至日前，今年已有6個首發項目因違章而致保薦機構和保代吃下18張罰單。值得注意的是，證監會對首發企業業績變臉懲處尤為嚴厲。

14名保代被亮罰單

10月26日，中信證券保薦代表人張寧和劉順明被亮罰單，連同2位保薦代表人受罰的還有保薦機構中信證券。證監會給予保薦代表人的處罰是“3個月內不受理保薦代表人負責的推薦”，給予保薦機構中信證券的處罰是“出具警示函”。

證監會處罰中信證券和2位保薦代表人的理由是：在保薦百隆東方股份有限公司(發行人)首次公開發行股票并上市項目過程中，未能誠實守信、勤勉盡責地履行職責，對于發行人2012年以來業績大幅下滑的情況，在向中國證監會提交的關于發行人會后重大事項的承諾函中未如實說明，亦未在招股過程中作相應的補充說明。

百隆東方股份有限公司簡稱“百隆東方”，主營色紡紗的研發、生產和銷售，于今年5月31日以每股13.6元的價格發行，并于6月12日成功登陸上交所。但不久之后，該公司披露的二季報顯示，今年上半年凈利潤同比下降72.04%。

與百隆東方情況類似的還有珈偉股份，該公司業績變臉也直接導致其保薦機構國泰君安證券和兩位保薦代表人張力、曾建一起被亮罰單，前者被“出具警示函”，后者一樣“3個月內不受理保薦代表人負責的推薦”。

與上述4位保薦代表人一樣，今年以來共有14位因首發項目違章被亮罰單的保薦代表人，涉及的首發項目共計6個。連同保薦代表人受罰的保薦機構，除中信證券和國泰君安外，還有東方證券和愛建證券。

對業績變臉者處罰最嚴

從處罰力度看，證監會對首發上市后業績變臉者最為嚴厲。今年來因首發項目業績變臉給保薦機構和保薦人開出罰單的為百隆東方和珈偉股份，4名保薦代表人罰單都是“3個月內不受理保薦代表人負責的推薦”，保薦機構的罰單也都是“出具警示函”。

而在牽涉到首發項目關聯交易問題上，一是過不了發審委審核關，然后是再給罰單。涉及此類情況的項目有北京星光影視設備科技股份有限公司(簡稱：北京星光)和上海冠華不銹鋼制品股份有限公司(簡稱：上海冠華)，前者是“盡職調查工作不完善、不徹底，對該公司遺漏披露關聯人信息的事實未予以充分關注”，后者則是“對發行人前身上海冠華不銹鋼制品有限公司與其新增股東之間的關聯關系核查不全面、不到位，對證監會在審核反饋中提出的問題未充分重視”。

上述2個首發失敗的項目也直接令保薦機構和保薦代表人被亮罰單。北京星光直接導致東方證券和該公司4名保薦代表人一同被“監管談話”，上海冠華則導致愛建證券和該公司兩名保薦代表人一同被“出具警示函”。

剩下的2個被亮罰單的項目分別為道明光學和金河生物，前者被處罰原因是“擅自修改封卷后的招股說明書并提交了內容有誤的上市保薦書”，后者則是“盡職調查工作不完善、不徹底，對該公司使用的一項專利已失效事實核查不充分”。但此2個首項目都只處罰了保薦代表人，對保薦機構海通證券和銀河證券未予處罰。