周四展望：重點布局十大板塊優質股

來源： 中國證券網

電子設備、儀器和元件行業周報:Windows 8發布打破PC與移動端壁壘

類別：行業研究 機構：長江證券股份有限公司

本周重點關注:Windows8發布打破PC與移動端壁壘

Windows8操作系統是微軟歷次操作系統升級換代中跨度最大的一個產品,它的統一內核設計使得PC、平板、智能手機共享同一平臺,因此打破了PC與移動終端間的系統級壁壘。由于Win8界面的觸控友好性,我們預計筆記本電腦與臺式一體機中觸摸屏的比例將得到快速的提升。另外,我們認為Win8的發布可以理解為微軟公司以操作系統為接口,打造統一生態系統的野心,因此微軟在移動互聯網時代的有后來居上的可能性。

本周數據追蹤

日本電子行業8月產出數據本周行業熱點

蘋果發布iPadMini等新產品;蘋果Q4財報:360億美元總營收,82億美元凈利潤,2690萬臺iPhone,1400萬臺iPad;三星第三季度利潤74億美元手機業務居頭功;宏達電估Q4營收滑落至600億,營益率僅1%;小米手機2正式版確認在10月30日發售,相對工程機進行了十多項優化;臺積電Q3狠賺493億元季增17.9%;聯發科砸30億攻高階處理器;手機芯片需求旺ARM獲利躍增22%;德儀Q3營收年減2.3%預期Q4更加疲弱;蘋果連接器供應商JAE獲利大增將建新廠增產;TDK新技術!可將智慧機用超小型MLCC容量增至10倍;iPadmini恐短缺?NPD:友達仍有良率問題;友達發表65吋4K2KIGZO電視面板技術。

下周觀點

下調電子行業評級至“中性”。從第三季上市公司已經公布的數據來看,一些成長性子行業公司業績表現普遍低于預期,而大多強周期性子行業業績依然低迷,看不到好轉跡象,行業整體Q3旺季不旺。隨著逐步進入Q4以及明年Q1的相對淡季,行業明顯好轉的可能性不大,所以出于謹慎考慮,我們決定下調行業評級,未來我們更關注新產品帶來的結構性投資機會。

本周市場表現

本周申萬電子指數跑輸大盤1%,申萬電子PE(TTM整體法)值為32.01,相比上周下降2.87。