發行規模縮水逾七成 浙江世寶IPO僅募資3870萬元

每經編輯｜每經記者 李智    

每經記者 李智

市場各方的猜測最終成為了現實。浙江世寶成功在A股IPO背后的無奈，更甚于洛陽鉬業，不僅發行價確定為遠低于預期的2.58元/股，而且發行規模也由此前的不超過6500萬股，大幅縮水至1500萬股，由此計算，發行規模縮水逾七成，而3870萬元的募集資金量，還不足募投項目5.1億元的十分之一。

浙江世寶今日發布公告稱，發行人和保薦機構根據初步詢價情況，綜合考慮H股價格、發行人基本面、所處行業、可比公司估值水平、市場情況、募集資金需求和承銷風險等因素，協商一致確定本次發行價格為2.58元/股。需要指出的是，浙江世寶所在行業為汽車制造業最近一個月平均滾動市盈率為10.57倍。而本次發行價格2.58元/股對應的市盈率為7.17倍，低于行業最近一個月平均滾動市盈率。

需要指出的是，根據浙江世寶此前公布的發行計劃，公司原本發行數量為不超過6500萬股，再按照募投項目所需的5.1億元計算，發行價至少要接近7.85元/股才能夠募集到足夠的資金。然而截至昨日收盤，浙江世寶H股的股價收于2.51港元（折合人民幣約為2.02元），而且今年內的最高價也僅為3.15港元 （折合人民幣2.54元），因此有業內人士質疑，按照原先計劃測算出的發行價，公司A股IPO有定價過高之嫌，甚至有可能受到監管層的干預。

這種猜測的依據就在于，近期同樣由H股回歸A股的洛陽鉬業，也曾經遭遇類似的質疑，而最終的結果是洛陽鉬業發行價和發行新股數量均大大低于市場預期，融資金額僅為募投項目規模的六分之一。

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