公募首現自購鎖定三年承諾 “曲線”看齊發起式基金

每經編輯｜每經記者 李新江 發自北京    

每經記者 李新江 發自北京

在監管層積極推進發起式基金的背景下，天弘基金在一定程度上也許可以稱為“吃螃蟹”者，通過自購天弘永定價值成長并承諾鎖定三年，“曲線”看齊發起式基金的設計思路。這也是公募基金首次出現自購鎖定三年的承諾。

天弘基金昨日發布公告稱，為實現“各方利益共贏”，維護基金份額持有人利益，天弘基金繼2012年3月23日自購天弘永定價值成長基金480萬元后，6月28日將再次增持50萬元，合計自購金額530萬元，并承諾全部自購資金自本次申購確認之日起鎖定三年。

通過增加自購數量，延長自購鎖定期，實現與基金持有人的利益公擔，這與近期監管層推動的發起式基金不謀而合。這也是監管層開閘發起式基金之后，基金公司首次在老的產品操作中，向發起式基金模式靠攏的案例。

天弘基金人士昨日向 《每日經濟新聞》記者表示，此舉主要是加大產品創新力度，與持有人利益捆綁。

實際上，天弘永定價值成長作為天弘基金最早的一只主動型股基，由于去年四季度凈值一路下滑導致規模持續縮水，令郭樹強入主之后的管理團隊頗為被動。在今年一季度該基金規模一度滑落至5000萬元以下。

按照自購比例不得超過基金規模的10%的規定計算，目前天弘基金自購天弘永定達到530萬元，那么意味著自購后該基金規模至少超過5300萬元，相比一季度末已經有所增長。

記者了解到，郭樹強入主天弘基金之后，一直立志打造固定收益類基金一線品牌，使得股票型基金暫離了市場的視野。目前天弘基金旗下只有天弘永定和天弘周期策略兩只主動型股票基金，也使得兩者的表現頗令市場人士關注。

監管層鼓勵基金公司與基民實現“利益捆綁，風險共擔”是未來基金業改革的方向。而隨著發起式基金開閘對老基金進行 “改造”，也被市場人士認為是一種嘗試的思路。

按照監管層的要求，發起式基金作為一種新的基金結構形式，要求基金公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員及基金經理等人員的資金認購基金超過1000萬元人民幣，且持有期限超過三年。同時，為鼓勵基金公司主動與持有人綁定利益，發起式基金降低募集成立的門檻，募集規模不少于5000萬元、募集人數不少于200人，即可辦理發起式基金合同生效備案程序。