南方基金純債家族再添新員 南方金利定期開放債基本周三發行

今年以來多家基金公司上報了純債基金，加快了固定收益產品線的布局。筆者獲悉，繼去年推出國內首只純債指數基金南方中證50債基之后，南方基金再度發力純債基金布局，旗下的第二只純債基金——南方金利定期開放債券基金于本周三（4月11日）發行，而這也是市場上首只不投資可轉債、主動管理的中長期純債基金。 據了解，作為一只純粹的債券基金，南方金利不直接從二級市場買入股票、權證、可轉債等，也不參與一級市場的新股、可轉債申購或增發新股，而主要投資于具有良好流動性的固定收益類金融工具，包括國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券等。除純債特色外，南方金利基金還具有定期封閉特色。南方金利在結構設計上結合了傳統封閉式基金和開放式基金的優勢，將申購贖回頻率設為每三年一次，為提高基金投資業績提供了基礎。該基金的定期封閉特色將使其可以投資收益率較高但流動性不佳的產品，以及價值被市場低估的產品并持有到期，獲得穩定的超額收益；也可以長期運用杠桿進行放大操作以提高基金收益。另一方面，由于非開放期內份額相對穩定，套利資金無法攤薄基金收益。因此，與傳統開放式債券基金相比，南方金利投資操作的預期效率更高，預期收益也更為樂觀。 事實上，南方基金在固定收益產品方面屢為行業之先。2002年，南方基金推出國內首只債券型基金南方寶元；2003年，國內首只保本基金南方避險成立；2011年，南方基金成立了國內首只純債指數基金南方中證50，并確定了純債化和指數化將作為今后固定收益產品的重點發展方向。 南方不僅在固定收益產品線布局完善，固定收益產品的業績亦整體突出。銀河基金研究中心數據顯示，成立于去年5月17日的南方中證50債券基金，成立至今不到一年，已經二次分紅，截至3月30日，南方中證50債A份額成立以來累計凈值增長率為6.31%。南方旗下另一只債券基金——南方多利2012年一季度凈值增長率3.57%，位列銀河分類全市場債券型基金前五名。另外，南方旗下貨幣基金——南方現金增利2008年至2011年連續四年獲得中證報“金牛貨幣基金”獎，2011年凈值增長率在同類基金中位列前三，B類份額去年收益率達4.26%，在同類基金中位列第二，而過去兩年業績則位列第一。南方基金的保本產品旗下的南方避險和南方恒元，經過多年運作，已經成為保本基金中的王牌之師，成立以來的年化收益率在同類基金中排名靠前。 值得一提的是，在2012年2月份海通證券基金研究中心發布的2012年最新基金公司債券投資能力評級顯示，南方基金獲得五星評級。由于擁有經驗豐富、實力雄厚的固定收益管理團隊，南方基金還在多項債券投資領域擁有核心業務資格，是國債協會常務理事、中國進出口銀行金融債承銷團成員。