以銷售為導向 基金公司向“中臺”傾斜資源

每經編輯 每經記者 徐皓 發自上海    

每經記者 徐皓 發自上海

2011年，上?；鸸镜年犖槌掷m壯大，新增基金公司數量以及新基金發行數量均在京滬深三地中居前。在行業持續一路狂奔的過程中，一直被詬病“長不大”的滬上基金公司也逐漸有亮點閃現，但與此同時，這些公司也仍不乏受到行業的共同問題的困擾。在2011年最頻繁的高管變動后，今年上?；鸸緯尸F哪些新的變化？

2012年《每日經濟新聞》走訪三地基金公司系列報道的上海站中，我們發現，滬上基金公司在產品發行和持續營銷方面開始呈現出差異化的現象，而在此背后則是基金公司架構和人力資源的調整，“中臺”部門將成為不少公司今年重點加強的部分。

基金“IPO”兩極分化

近兩年隨著基金申報通道放寬，新基金發行井噴，新發基金數量多達358只，然而基金行業資產管理規模卻并未出現增長。在激烈競爭之下，新基金為沖首發規模“用錢買錢”的現象越發嚴重，這使得不少基金公司背上沉重包袱，成本大幅上升，卻難以轉化為利潤。

在這種情況下，不少基金公司在2012年新基金發行策略上有所改變。據《每日經濟新聞》記者了解，上?；鸸窘衲晷掳l基金的計劃呈兩極分化，一些公司明確提出今年將采取收縮策略，新基金IPO會大幅下降而轉向持續營銷，但是也有一些公司仍舊不會放慢腳步。

一家去年發行了八只新基金（含聯接基金）的上海基金公司表示，今年計劃新基金發行數量將較去年“減半”，初步預計為四只左右。這樣的情況在大型基金公司中較為普遍。今年以來，已經發行的新基金中，大多集中在滬上中小公司，華安基金、富國基金、交易施羅德等規模較大的滬上基金公司尚未有所動作。

不過，一些基金公司仍將保持既往的步調，國泰基金、匯添富基金等中游基金公司今年發行計劃與去年將不會有太大改變，而這兩家公司在新年伊始已經分別發行了2012年首只產品。

而規模較小的基金公司由于本來發行節奏相對均衡，同時有完善產品線的需求，因此基金“IPO”的速度也不會放慢。據悉，大多將計劃定在2~3只左右。東吳基金將在今年補足空缺的指數型產品，而去年新成立的富安達基金也計劃將依次發行混合型和債券型的新產品。

持續營銷重點各異

除了新基金發行，也有越來越多基金公司意識到持續營銷的重要。不過，與往年基金公司往往跟風推進某一類型品種的產品不同，今年各家公司的持續營銷重點各不相同。

在醞釀了兩年后，富國基金今年開始重點推廣其量化指數基金。在李笑薇的帶領下，經過兩年的布局以及業績積累，這家號稱“主動管理”指數基金的公司以指數“增強”為特色已經漸漸嶄露頭角。據《每日經濟新聞》記者了解，富國基金今年并不準備再新發行指數類產品，而是對既有的三只產品進行大力推廣。

不過，今年推廣指數基金并不代表富國基金判斷今年市場指數將有特別的表現?？偨浝砀]玉明將富國系指數基金的目標人群定位為“已經買過指數基金的投資者”，希望以超額收益的特色吸引投資者“轉會”。

與此同時，今年固定收益類品種轉牛，一些基金公司也開始深耕這一品種，而此前這并非其長項。

一直主打偏股型產品的匯添富基金今年將重點放在債券型基金上，公司董事長桂水發喊出“2012債券投資的元年”的口號。而其去年從華富基金挖來明星基金經理曾剛充實固定收益部，也是為此進行布局。據悉，除了持續營銷，今年也將為曾剛“量身訂制”新產品。

在貨幣基金收益率走強不減的勢頭下，華安基金今年的推廣重點之一則是其貨幣基金。

國泰基金則冀圖打造旗下基金“絕對收益”的特色，將此貫穿固定收益類產品和股票型產品中。

加強“中臺”力量

在2012年業務層面的新計劃的背后則是基金公司架構和人力資源的調整。2011年，是上?；鸸靖吖茏儎幼顬轭l繁的一年，隨之而來的2012年滬上基金公司不可避免的將產生人事以及架構層面的新調整。

此前，投研與銷售一直是基金公司架構中最為核心的部分，分配的人手、資源也占優。不過今年以來《每日經濟新聞》記者從多家基金公司了解的信息顯示，一個具有共性的變化是公司開始加強“中臺”——也就是渠道管理和支持部門的力量。“這是明顯向銷售導向型轉變的信號。”業內人士表示。

據了解，不少基金公司今年來增加了對渠道管理部門的人員配備，有的基金公司甚至重新整合了部門結構以加強中臺力量。上海某基金公司今年將營銷部門并入中臺成立“渠道支持部”，職能也改變為為前端銷售提供服務和支持。

這一部門在各個公司中的職能分工有所細微差異。除了與渠道洽談合作，為各地銷售統籌任務分配和考核之外，還為其提供業務支持。

“今年中臺部門將加大對渠道統計分析等管理工作。”某基金公司人士表示，隨著今年第三方銷售渠道打開，以及外資行等新渠道獲得基金代銷資格，渠道管理的工作將大幅增加。

此外，基金公司也意識到基金銷售“用錢買錢”這樣的發展不可持續，且導致基層銷售工作模式的異化，希望加強渠道管理進行改善。