遭遇2011年業績尷尬 海富通明星專戶經理空降公募

每經編輯 每經記者 李娜    

每經記者 李娜

近些年來，基金公司的非公募業務不斷拓展和壯大，在基金公司打拼的投研人士，也能在絕對收益和相對收益兩種投資風格之間尋找到更適合自己的定位。

2月18日，海富通基金公司發布公告，公司原非公募股票組合管理副總監陳靜，將擔任海富通風格優勢和海富通股票兩只公募基金的掌門人。言外之意，陳靜將從公司的非公募業務——專戶業務，“空降”到公募基金戰場。

據《每日經濟新聞》記者了解，陳靜管理的專戶一對多產品——海富通創新成長2號和海富通新興成長2號，仍在正常運作，離到期尚有時日。而海富通新興成長2號截至2月17日單位凈值只有0.806元，成立半年以來虧損將近20%，遭遇業績尷尬。

作為全牌照基金公司，海富通一貫重視其非公募業務。對于陳靜離開非公募部門是否是因為其業績不佳，公司表示，由于業務線眾多，投資部人員內部流動是業務發展的需要。

明星投資經理“空降”公募

對于海富通專戶一對多的客戶而言，上周末海富通基金公司的一紙公告，令他們感到有些詫異。

公司公告稱，公司原專戶一對多投資經理陳靜，將擔任海富通風格優勢和海富通股票兩只基金的基金經理。在此之前，陳靜曾任海富通專戶投資經理，海富通非公募股票組合管理副總監。

“我不知道他不做專戶了，但他怎么會去做公募？”海富通新興成長2號的一位持有人向《每日經濟新聞》記者表示。

在2008年至2010年，和不少投資經理一樣，陳靜開始了專戶一對多的職業生涯。由于突出的業績，陳靜很快成為了海富通基金公司旗下熱門的專戶投資經理，不少百萬富翁們也都沖其名號而去。在中信建投證券銷售的海富通創新成長2號，在半日內就宣告售罄。而由其管理的海富通新興成長2號，募集規模也并不差。

在持有人同意后，成立于2010年11月2日的海富通創新成長2號延期1年。海富通新興成長2號成立于2011年7月19日，目前仍未到期。這也意味著兩只專戶一對多目前仍在正常運作期。

據多位一對多持有人透露，陳靜離職后其掌管的上述產品將由公司非公募業務負責人戴德舜接管。

尷尬的2011年業績

事實上，在首批專戶一對多大戰中，陳靜管理的兩只產品雙雙交出十分亮眼的成績單。

原海富通創新成長1號的持有人向《每日經濟新聞》記者表示：“我買的是陳靜管理最早那只 （海富通創新成長2號），到期時凈值為1.255元，扣除基金公司提成后，最終到手上的收益差不多有22%。”而上述業績也得到了有關方面的證實。

記者從有關渠道了解到，成立于2010年5月11日的海富通新興成長，也在持續的一年期內同樣表現不俗。產品到期時單位凈值為1.293元。根據相關合同規定，如果剔除基金公司提取業績報酬后，投資者最終拿到了超過25%的收益。

不過，在股市持續探底的2011年，也給經常將風險控制放在首位的投資經理帶來莫大的考驗。陳靜也遭遇了尷尬的2011年。

據記者了解的相關信息顯示，海富通創新成長2號，在2011年7月22日單位凈值仍有1.104元，但在其后卻很快跟隨市場下跌。

“我猶豫了很久，怕割在地板上。可是凈值跌得太多了，開放的時候還是選擇贖回。我記得當時贖回時，凈值只有8毛多。”原海富通創新成長2號持有人如此告訴記者。

而另一位海富通創新成長2號持有人則是對記者表示：“我記得去年三季度專戶開了電話會議，說了延期的事情，當時沒有通過。不過最終還是延長了一年，我選擇了延期，現在人換了，只有慢慢熬了。”

盡管延期1年，截止到上周末，海富通創新成長2號的單位凈值為0.858元。而去年7月中旬成立的新興成長2號，截至2月17日，單位凈值只有0.806元，虧損將近20%。

私轉公引猜測

作為公司明星投資經理，海富通對陳靜非常重視，一度成為公司重點宣傳對象。作為原公司非公募股票組合的副總監，陳靜的職業路徑似乎也十分清晰。

然而，在專戶產品仍在存續期時轉而投向追求相對收益的公募基金，其背后有什么原因？

不少人認為，從表面看來，由于業績去年不甚理想，基金公司迫于一對多持有人的壓力而更換了投資經理。這也是不少持有人的想法。然而，在過去的一年，基金公司的專戶一對多凈值普遍受傷不輕。即使產品表現不甚理想，一對多持有人仍同意延期。上述的解釋似乎難以立足。

“他以前做得好，現在不好，落差很大心情容易起伏，自身可能也承受很大壓力。以前，大家都覺得專戶好做，過來一做，就知道就這個東西很難做。”滬上某基金公司的專戶銷售人員給出了自己看法，“公募投資也許可以讓你‘反應’慢點，但專戶對風險控制的要求更高。也有可能是他自己提出去做公募的。”

據《每日經濟新聞》記者了解，在過去的2011年，業績上的壓力，也的確讓陳靜的操作思路遭受了客戶的質疑。

補給公募團隊

記者注意到，陳靜在加入海富通基金之前在券商和投資公司工作，其經歷更偏向于絕對收益，一些一對多持有人也向記者表示過類似疑問。對于陳靜突然的由“私”轉公，海富通基金也給出了解釋。

海富通基金方面表示，根據公司業務發展需要，陳靜職位進行變更，其流程和手續符合基金合同以及相關法規規定。公司自2003年成立以來，資產管理范圍已涉及公募基金、企業年金、海外業務、專戶理財、社保基金投資管理多個范圍，投資部人員內部流動為海富通投研團隊進一步發展提供重要支持。

眾所周知，海富通基金是一家全牌照基金公司，非公募業務一直是公司發展重點。根據公開資料顯示，截至2011年12月31日，海富通企業年金的規模近160億元，專戶理財管理資產規模達28億元。投資咨詢及海外業務規模近200億元人民幣，非公募業務的資產規模近388億元。而來自同花順的數據顯示，截至去年年底，海富通公募基金資產規模只有327.13億元。

“海富通的公募業務整體實力并不突出。公募整體的投研團隊是比較穩定的，人員流失比較少，但是他們對外吸引人才的能力也比較弱。”深圳某券商基金研究人士向《每日經濟新聞》記者表示。

而一位接近海富通人士的基金人士告訴記者：“海富通向來并不喜歡造 ‘明星’投資經理，更注重團隊文化。對于很多基金公司而言，如果從外界引進人才，除了付出高昂的成本外，還要面臨新成員溝通、管理等諸多不確定性的問題。內部人員調動，則可以很好地降低上述不確定性，而這個決定估計也是很早就做出的。”