年終獎比例下調 華爾街2011年薪酬恐創3年來新低

每經編輯 每經記者 楊可瞻 實習記者 鐘舒    

每經記者 楊可瞻 實習記者 鐘舒

縮減業務、降薪甚至裁員，國內券商的日子不太好過。但不要以為只有國內才這樣，華爾街的2011年也是寒風陣陣。本周，隨著各大銀行將公布2011年第四財季業績，各大行獎金總額可能創出自2008年以來新低。

高薪與股東的憤怒

2010年，華爾街曾派發了創紀錄的1350億美元年終獎，讓很多業外人士都羨慕嫉妒。不過，如果你以為華爾街現在降薪只是因為業績不好，那就錯了。

早在2011年第三財季，按照公司業績和分析師預測計算，《華爾街日報》追蹤的34家上市金融機構薪酬和福利支出創下1720億美元新高。看上去，華爾街去年又有大筆年終獎可以發了。但到了第四財季形勢卻急轉直下。有行業人士預計，出于安撫對疲軟業績不滿的股東，多數公司將大幅調低福利支出。一個假設是，如果上述34家公司2011年預留福利支出比例等同于2010年，那么對應薪酬和福利總額為1590億美元，為自2008年以來新低。

事實上，股東憤怒是完全可以理解的。一方面，華爾街大行拿著比很多行業都高得多的收入；另一方面，其股東回報卻拿不出手。

除了調低整體福利支出外，調低年終獎比例也是一個主要趨勢。據悉，由于監管當局認為過高的年終獎鼓勵企業冒險，華爾街調低了年終獎但調高了基本工資，同時加以裁員。資料顯示，光是2011年上半年，20家全球大型銀行和券商就合計裁員10.3萬人。

那么，華爾街大行薪酬到底減少了多少？資料顯示，若高盛2011年第4財季預留福利支出在收入中比例穩定，那么2011年人均薪酬將同比下降10.7%至38.5萬美元。在2007年，這一數字是66.1萬美元。而對于其約400名合伙人來說，2011年薪酬將同比至少減少50%。最慘的是固定收益產品交易員工，其薪酬可能減少60%，部分人甚至將分文難取。

自營交易等業務收入均下滑

《每日經濟新聞》記者發現，正是在全球經濟不景氣的大背景下，華爾街在過去1年中遭遇了自營交易收入下降、投行業務成交量低迷等帶來的巨大盈利壓力。去年第3季度，華爾街銀行更是創下自2008年次貸危機以來自營交易與投行業務的最差業績。

查閱資料發現，高盛去年第3季度虧損高達約4億美元，是該公司自1999年上市以來的第2次季度虧損。而自營投資收益下滑是導致此次季度虧損的主要原因。去年第3季度其固定收益、貨幣和商品部門收入17.3億美元，同比下降36%。固定收益、外匯和大宗商品交易業務一直以來是高盛最重要的盈利來源之一。對此，高盛首席執行官LloydC.Blankfein在第3季度的虧損就曾表示，由于全球宏觀經濟與市場條件的不確定性，投資者信心以及資產價格在第三季度普遍下降，高盛的大量貸款與投資資產組合的價值大幅減記，最終影響了第3季度業績。