基金年底自購頻繁 “冒寒”布局2012

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京

臨近年末，基金公司固有資金投資開始變得頻繁起來。繼之前南方轉(zhuǎn)換旗下基金投資后，昨日泰信基金也公告轉(zhuǎn)換旗下自購的基金。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，主動型股基和指數(shù)型基金成為近期基金公司自購的重點，其中不少基金公司將之前自購的低風(fēng)險基金轉(zhuǎn)換為旗下股票型基金，在一定程度上反映出這些基金公司對于年后市場相對樂觀的態(tài)度，不過自購的效果尚待市場檢驗。

總體而言，基金公司自購更多是出于營銷考慮，自購新基金的情況較多。但由于市場持續(xù)低迷，基金公司財務(wù)狀況也受到影響，自購數(shù)量相比去年出現(xiàn)大幅下滑。

基金公司頻頻自購股基

昨日，泰信基金發(fā)布公告稱，擬于2011年12月29日通過代銷機構(gòu)將原固有資金投資的泰信先行策略混合基金1360萬份轉(zhuǎn)換為泰信藍(lán)籌精選股票基金，成為近期基金公司自購股票型基金比較典型的案例之一。

就在日前，南方基金將投資于南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金1.1億份轉(zhuǎn)換為南方滬深300指數(shù)基金，顯示出對后市走向看法的變化。記者注意到，雖然今年上半年南方隆元一度成為市場黑馬，不過下半年業(yè)績也有所下滑。

幾乎同一時間，華寶興業(yè)基金于2011年12月21日通過代銷機構(gòu)申購上證180價值ETF聯(lián)接20萬元；華寶新興產(chǎn)業(yè)5萬元；上證180成長ETF聯(lián)接20萬元；華寶成熟市場（QDII）5萬元；華寶油氣（QDII-LOF）5萬元，亦是將主要投資方向集中于指數(shù)型基金和主動型股基。

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，僅最近兩個月，包括新華、國海富蘭克林等在內(nèi)的多家基金公司也紛紛在自購旗下股票型基金。

新華泛資源基金經(jīng)理崔建波日前接受記者采訪時預(yù)測，“明年年初在貨幣適度放松、流動性改善的環(huán)境下，股市會有一個‘跌出來’的反彈行情。”這或許代表了目前一部分自購股基的基金公司的整體態(tài)度。

與此同時，個別基金公司對自購債券型基金則出現(xiàn)反方向操作。富國基金日前公告稱，擬于2011年11月25日通過代銷機構(gòu)贖回富國天豐2000萬份。有業(yè)內(nèi)分析人士稱此舉與年末基金公司財務(wù)兌現(xiàn)有關(guān)，不過由于正值當(dāng)時債基發(fā)行紅火的時段，贖回債基的舉動顯然還有點落袋為安的意味。

自購營銷勢頭不減

近期自購保本型和固定收益類品種的基金公司似乎更多是出于營銷的考慮，自購品種皆是發(fā)行期的基金。不過從發(fā)行結(jié)果來看，能夠帶來的份額推動作用似乎并不可觀。

國投瑞銀基金公司在2011年11月21日至2011年12月16日期間，申購發(fā)行期的國投瑞銀瑞源保本混合型證券投資基金3000萬元。該基金首發(fā)募集4.64億元，成績單相較同期的保本基金顯得不太景氣。

同一時期，匯添富基金自購旗下匯添富信用債2000萬元，而該基金首募規(guī)模也僅7.2億元。

Wind統(tǒng)計顯示，年內(nèi)截至目前，共有37只基金發(fā)行期內(nèi)獲得基金公司自購，占自購基金總數(shù)的約61.7%，顯示出自購仍然整體偏向于服務(wù)發(fā)行。盡管如此，自購的幫助有限，這些基金的平均募集規(guī)模為9.16億元，甚至不及今年新基金發(fā)行的平均水平。

年內(nèi)整體數(shù)據(jù)顯示，發(fā)行期間基金公司自購數(shù)量集中在2000萬元上下，相比去年動輒5000萬元甚至更多的數(shù)額要小。北京某基金公司市場部人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，年內(nèi)市場持續(xù)低迷，基金公司財務(wù)同樣受到影響，能夠動用的資金數(shù)量并不太多。

同樣受到基金公司自購浮虧的影響，昨日北京某基金研究人士對自購“風(fēng)向標(biāo)”的意義也提出自己的看法，“年內(nèi)基金公司自購偏冷，基本契合了年內(nèi)整體行情。年底自購股基變得頻繁，或反映出基金公司投資思路已經(jīng)轉(zhuǎn)向樂觀。不過由于基金公司出手自購自家基金的目的各不一樣，投資者投資基金時還僅供參考。”