2011-10-30 23:19:16
每經記者 毛晉楠2011年三季度，私募遭遇全面寒冬。
然而，年輕的陽光私募基金經理們，并未在嚴酷的市場面前退縮，他們依然耐心地尋找著一只又一只成長股。
從上市公司披露的2011年三季報來看，陽光私募依然是除了公募基金之外，最為活躍的一個群體，從陽光私募現身的上百家上市公司的前十大股東來看，他們仍然是繼續押寶在了成長股上。
根據《每日經濟新聞》的統計，截止到本周三，弘道、澤熙、武當等規模較大的陽光私募旗下的產品，扎堆現身中小板和創業板公司，而主板公司，特別是大盤股中，幾乎看不到陽光私募的行蹤。
鴻道系初露鋒芒2010年初，華夏基金公司知名度和投資能力僅次于王亞偉的二號人物，明星基金經理孫建冬宣布辭職，開創了弘道投資，很快成為私募界的新寵兒，并發行5只產品。
隨著規模的增大，鴻道系也開始聯袂出現在上市公司前十大股東名單中，現身的數量超過澤熙，成為三季報披露期間，最為“上鏡”的陽光私募。
9月末，鴻道系持股的上市公司包括：長海股份（300196，收盤價17.75元）、日科化學（300214，收盤價18.60元）、天澤信息（300209，收盤價24.40元）、欣旺達（300207，收盤價18.21元）、好想你（002582，收盤價49.46元）、永利帶業（300230，收盤價17.97元）、中文傳媒（600373，收盤價18.38元）、豫金剛石（300064，收盤價18.00元）、長盈精密（300115，收盤價34.9元）、立訊精密（002475，收盤價38.40元）、新國都（300130，收盤價20.30元）、秀強股份（300160，收盤價31.26元）。
值得一提的是，鴻道3期重倉297.03萬股的中文傳媒，在10月大幅上漲，本周更是連拉5陽，大漲35.95%。此外，長盈精密、永利帶業等個股均表現出色，孫建冬的選股能力可見一斑。
從上述個股來看，僅有中文傳媒一家是主板的公司，其他都來自中小板和創業板。這也顯示出孫建冬對于成長股的青睞。
澤熙系無一牛股 迎最差一季徐翔的澤熙系，依然是上榜的大戶，不過，相比此前的出現次數，則是明顯降低。
澤熙系出現在了下列公司的前十大股東名單中，分別是：好當家（600467，收盤價12.20元）、證通電子（002197，收盤價13.09元）、天喻信息（300205，收盤價28.22元）、駱駝股份 （601311，收盤價21.00元）、中國醫藥 （600056，收盤價20.15元）、升華拜克（600226，收盤價9.18元）、丹化科技（600844，收盤價20.22元）、三普藥業（600869，收盤價24.97元）。
從上述澤熙系亮相的公司來看，在三季度的走勢都不理想，普遍出現大幅下跌。走勢幾乎都是沖高回落，其中中國醫藥，從最高的29.1元暴跌至17.2元，最大跌幅約40%；駱駝股份在7月底沖高到29.76元后，就一路下跌，10月24日最低下跌至18.51元，跌幅也近40%；天喻信息則是在8月底見頂后，9月震蕩回調，10月則迎來主跌浪，跌勢驚人。
不過，業內仍然看好徐翔未來的表現，一是徐翔出身民間，而且在2010年有著驕人的業績，二是徐翔高薪聘請了多位行業研究員。
金中和王者歸來擠進前十截止到10月中旬，陽光私募排名前十的產品中，與2010年完全不同，這些新面孔中，也有一些在三季報中亮相。
作為2008年的私募冠軍，經過兩年的磨煉，王者再度歸來，曾軍管理的金中和，在2011年排名第二，金中和系也出現在三家上市公司的十大股東名單中，分別是：天瑞儀器（300165，收盤價23.40元）、通達動力 （002576，收盤價16.46元）、龍力生物 （002604，收盤價22.13元）。
不過，上述三只個股不但在三季度沖高回落，10月份的表現也不理想，不知道金中和是否會逢低加倉。
國弘資產的王強，管理的國弘1期、國弘2期，表現也十分出色，年內排名第6位和第7位，國弘系也在兩家上市公司中亮相，分別是：高德紅外（002414，收盤價17.49元）和黃河旋風（600172，收盤價14.33元）。
王強的風格，還有待市場檢驗，從他相中的兩家公司來看，都是主營業務比較另類的公司，兩家公司能否有所表現，后市也值得期待。
遺憾的是，前十的其他陽光私募基金并未在三季報中亮相。
尚雅聚焦成長股石波，同樣出自華夏基金，也是由公募基金轉型私募基金中的成功者之一。2009年和2010年，連續兩年的業績都進入行業的前十，雖然今年業績下滑，但是其選股的思路，同樣值得關注。
尚雅系三季報的最新持股是：
乾照光電 （300102，收盤價20.25元）、立訊精密 （002475，收盤價38.40元）、新聯電子（002546，收盤價20.38元）、森遠股份（300210，收盤價27.63元）、開山股份（300257，收盤價64.09元）。上述5只個股中，除了乾照光電大幅下跌和開山股份震蕩走低，另外三只都表現十分強勁。
明達系亮相兩小盤股作為陽光私募界的元老，劉明達的明達系在9月份之前一度獲得正收益，不過9月之后也未能躲過大盤下跌，凈值有一定幅度回落，但是年內的表現還算出色。
三季報來看，明達系在4只個股中亮相，分別是：恒大高新（002591，收盤價20.50元）、鐵漢生態（300197，收盤價55.10元）、納川股份（300198，收盤價23.50元）、易華錄（300212，收盤價38.13元）。
劉明達的風格較為穩健，在近期卻備受各方關注，并非因為其業績出色，而是因為2只個股。
明達系在三季度新進入易華錄和恒大高新，其中，明達2~4期同時亮相易華錄，恒大高新則是明達2期單獨出現。明達系旗下明達4期、明達3期、明達2期分別持有92.33萬股、53.44萬股和39.20萬股，分列第一、六、八流通股東席位，合計持有10.88%流通股份。
有趣的是，易華錄和恒大高新，正是私募新寵鴻道系在二季度新進入的公司，中報顯示，鴻道1期和3期聯袂出現在恒大高新中，鴻道1~3期更是同時出現在易華錄中，還有王亞偉的華夏大盤和華夏策略，不料，孫建冬和王亞偉卻同時在三季度全面撤離，取而代之的則是劉明達的大手筆買入。
明達資產的大手筆買進顯示了其對易華錄的堅定看好，而易華錄也以靚麗的三季報回應了劉明達。走勢上，雖然易華錄沖高回落，但是上升趨勢并未改變。
恒大高新業績平平，公司三季報預計2011年度凈利潤同比增減變動幅度為-15.00%～15.00%。二級市場上，恒大高新在7月上漲幅度為20.97%，8月后跟隨大盤陷入回調，從高位到10月24日收盤，跌幅大約為20%。
納川股份和鐵漢生態，也是創業板的兩只牛股，上市以來股價震蕩走高，明達系的重倉持有，似乎說明兩家公司仍有機會。
其他精英 現身一兩家公司還有一批陽光私募基金，其基金經理也都是行業內鼎鼎有名的人物，他們的選股思路也值得借鑒。景林資產也是以價值投資著稱，特別是在波動劇烈的海外市場，獲取了上百倍收益，其選股能力十分出色，三季報中，景林資產旗下三只產品，同時出現在常山藥業（300255，收盤價24.00元）的十大股東名單中，可見對該股的看好。
云國投旗下金絲猴證券投資產品，出現在通達動力（002576，收盤價16.46元）中，而金中和也介入了該股。混沌投資則堅守開創國際（600097，收盤價11.99元），該股三季報業績增勢喜人，并預計2011年凈利潤將同比增長100%以上。
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