申購期長短有講究銀行短期理財(cái)產(chǎn)品存“陷阱”

每經(jīng)記者  印崢嶸  發(fā)自上海

    由于短期市場利率飆升，銀行近期熱衷發(fā)行超短期理財(cái)產(chǎn)品。在這類產(chǎn)品熱銷的背后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與客戶期盼的高收益初衷不同，拉長的申購期限，使得這類產(chǎn)品的實(shí)際利率并不如想象中高。

超短期產(chǎn)品的申購期“陷阱”

    趙越（化名）近期通過《每日經(jīng)濟(jì)新聞》的讀者熱線打來電話稱，他于2011年4月到中國銀行辦手續(xù)時(shí)，客戶經(jīng)理向他推薦一款超短期理財(cái)產(chǎn)品，8天的年化收益率4.1%。

    理財(cái)經(jīng)理告訴他，這款產(chǎn)品4月25日截止申購，根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)肯定會(huì)十分搶手。為了確保能買上，建議他自銷售起始日4月21日起就把足額的資金存進(jìn)中行賬戶。

    考慮到4.1%的年化收益十分誘人，趙越于4月21日向中行賬戶存入70萬元現(xiàn)金，用于購買“搏·弈”穩(wěn)健增值期限可變?nèi)嗣駧艂彤a(chǎn)品，產(chǎn)品代號(hào)為SHWJ1104C8D-2（8天）。

    趙越對(duì)記者表示，他后來確實(shí)拿到了8天4.1%的利率，但他左思右想發(fā)現(xiàn)，4天的申購期實(shí)際上使8天4.1%的年化收益去掉了1/3。

    記者致電中行客戶發(fā)現(xiàn)，客戶購買理財(cái)產(chǎn)品，申購期內(nèi)按照0.5%的活期存款計(jì)算利率。經(jīng)計(jì)算，趙越本次購買超短期產(chǎn)品的實(shí)際收益僅為2.79%，低于當(dāng)前一年期定期存款的利率3.25%。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近期這類超短期理財(cái)產(chǎn)品比比皆是，有的3天的預(yù)期年化收益達(dá)6.3%，個(gè)別甚至超過7%。銀行在產(chǎn)品說明書中寫道，投資特色是投資期限短，投資者資金不會(huì)被長期鎖定，同時(shí)潛在收益率高于同期銀行存款利率。

    以渤海銀行發(fā)行的“2011年渤盛88號(hào)理財(cái)產(chǎn)品（9天）”產(chǎn)品為例，產(chǎn)品說明書顯示10萬元起賣，9天的付息周期內(nèi)預(yù)期最高年收益率5.8%（已扣除相關(guān)費(fèi)用）。

    但據(jù)記者粗略計(jì)算發(fā)現(xiàn)，如果算上6月27日至30日3天的募集期，產(chǎn)品的實(shí)際年化收益率也要打個(gè)折扣，約為4.17%。

超短期產(chǎn)品未必保本保收益

    “存款準(zhǔn)備金上調(diào)后，銀行可放貸的資金不多，各家銀行都在拉存款、抓頭寸。”華東某銀行客戶經(jīng)理對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》透露。

    “但是銀行不能憑空拉存款，得有一些有吸引的東西做‘噱頭’，吸引客戶來銀行開戶，并且心甘情愿地把錢轉(zhuǎn)進(jìn)來。”上述人士表示，“為了迎合一些人‘來快錢’的心理，一些‘吸引眼球’的超短期的高收益產(chǎn)品在季末、月末應(yīng)運(yùn)而生。”

    “實(shí)際情況往往是，一些大額資金慕名而來，卻眼看著超短期理財(cái)產(chǎn)品一開放申購即遭秒殺，沒買上的因?yàn)橘Y金大不方便馬上轉(zhuǎn)出，只能躺在賬上等著另行購買其他產(chǎn)品，無形中就留在了銀行賬上。”

    上述人士進(jìn)一步表示，理財(cái)產(chǎn)品一般分為保本保收益、保本浮動(dòng)收益類和非保本浮動(dòng)收益類，對(duì)于超短期理財(cái)產(chǎn)品，銀行一般設(shè)計(jì)成最后一種，即既不保本也不保證收益。

    記者仔細(xì)查閱產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)，原來即使是打折后的年化利率投資者也未必穩(wěn)操勝券。如上述渤海銀行產(chǎn)品說明書的風(fēng)險(xiǎn)提示一欄明確稱，“本理財(cái)產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，渤海銀行不保證本金和收益……”

    招商銀行一款類似的超短期產(chǎn)品“大運(yùn)金牌理財(cái)季”—招銀進(jìn)寶系列之人民幣日日盈51號(hào)理財(cái)計(jì)劃（3天）也明確寫著：“本理財(cái)計(jì)劃不保證本金及理財(cái)收益，……在最不利的情況下，本理財(cái)計(jì)劃有可能損失全部本金，理財(cái)收益率可能為零甚至為負(fù)，……”

鏈接

銀行間市場利率短暫飆升

    自6月20日存款準(zhǔn)備金率上調(diào)以來，緊縮政策層層加碼，導(dǎo)致短期利率一度攀升至3年來新高9.6%，昨天  （6月27日）仍然在7.2455%的高位徘徊。

    據(jù)了解，銀行間市場利率在存款準(zhǔn)備金上調(diào)之前即開始上行，為了滿足月末需求及迎接例行的半年度監(jiān)管審查，銀行開始攬儲(chǔ)和留存現(xiàn)金。

    瑞銀證券中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家汪濤表示，“隨著銀行間市場利率以及CPI上升，幾乎所有人都預(yù)計(jì)央行將使用加息手段而非上調(diào)存準(zhǔn)率。因而政策一經(jīng)出臺(tái)，銀行頓時(shí)慌了手腳，投入到短期資金的爭搶之中。”

    汪濤預(yù)測(cè)稱，銀行間市場利率將于7月初回落，隨著半年度和月末需求逐漸消退，銀行間市場流動(dòng)性將在未來幾天得到明顯改善。

    “此外，未來3周內(nèi)，約有4000億元的公開市場操作工具將到期。若央行不展期，或?qū)⑾蝮w系內(nèi)釋放一定流動(dòng)性。且每日的新增外匯流入也應(yīng)有助于提供流動(dòng)性。”

如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

版權(quán)合作及網(wǎng)站合作電話：021-60900099轉(zhuǎn)688

讀者熱線：4008890008

每經(jīng)訂報(bào)電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    無錫：15152247316    廣州：020-89660257