平深高管稱小股東對價方式未最終確定

　　每經(jīng)網(wǎng)深圳、上海9月3日電（每經(jīng)記者　郭維娜　賀麒麟）　　9月2日，深發(fā)展和中國平安雙雙召開媒體通氣會，對重大資產(chǎn)重組的相關(guān)事項進(jìn)行說明。平安集團(tuán)總經(jīng)理張子欣、深發(fā)展董事長肖遂寧等雙方高管都出席了各自舉行的會議。

　　雙方高管認(rèn)為此次重組方案是目前最好的方案，實現(xiàn)共贏。中國平安表示，此次深發(fā)展和平安銀行只是進(jìn)行了兩行股權(quán)一體化的工作，下一步在人員、網(wǎng)點、結(jié)構(gòu)等方面都將有整體的規(guī)劃。整合具體的完成時間取決于監(jiān)管部門的批準(zhǔn)和相關(guān)的程序。

　　另外，平安銀行小股東的問題還沒有最終解決方案。

　　“這是目前最好的方案”

　　對于此次中國平安整合深發(fā)展的方案，雙方管理層認(rèn)為這是目前最好的方案。

　　他們認(rèn)為，此次收購價格經(jīng)過外部的中介機構(gòu)的專業(yè)評估，符合監(jiān)管的要求，符合市場規(guī)律，符合上市的股份制銀行和城商行可供參考的作價的基準(zhǔn)，可謂找到最佳的平衡點。

　　近日披露的中國平安整合深發(fā)展的最終方案是中國平安擬以17.75元/股的價格，認(rèn)購深發(fā)展A的16.39億股，合計約291億元。中國平安以所持平安銀行的78.25億股（約占總股本的90.75%），以及等額于平安銀行約9.25%股份價值的現(xiàn)金約26.92億元作為對價。中國平安將控股深發(fā)展52.39%的股權(quán)。

　　“深發(fā)展與平安重組的對價價格和支付方式完全符合我們的預(yù)期。”興業(yè)證券銀行業(yè)分析師吳畏對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示。

　　雙贏

　　平安方面表示，此次交易兼顧交易雙方的利益，達(dá)到公平、多贏的局面，有助于緩解深發(fā)展的資本壓力，提高深發(fā)展的資本充足率和融資能力，幫助深發(fā)展快速發(fā)展業(yè)務(wù)。

　　深發(fā)展行長肖遂寧在會上也表示，在沒有啟動對平安銀行小股東支付對價前，上述交易中的現(xiàn)金都將作為資本補充。除了資本支持外，平安還將向深發(fā)展提供客戶、產(chǎn)品渠道、IT、后援等多方位的資源，提高其競爭力。

　　另一方面，這也順應(yīng)了平安的綜合金融戰(zhàn)略，平安將實現(xiàn)對一家更具規(guī)模的全國性、中型銀行的控股，有利于推動保險、銀行、投資三大業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展。平安作為深發(fā)展的控股公司，平安的利潤、資產(chǎn)規(guī)模都將得到提升。

　　數(shù)據(jù)顯示，平安銀行目前總資產(chǎn)為2306 億，約為深發(fā)展的37%，貸款為1198 億，約為深發(fā)展的32%。若兩行順利實現(xiàn)合并，則深發(fā)展的總資產(chǎn)（約8550 億）和貸款（約4900 億）的市場份額將提升1 個位次，超過廣發(fā)位居股份制銀行第8 位。業(yè)內(nèi)人士指出，對于深發(fā)展來說，此次整合完成以后，將提升深發(fā)展的長期價值，其資產(chǎn)規(guī)模將有望增加30%以上。

　　吳畏指出，此次重組對雙方的業(yè)務(wù)拓展和協(xié)同效應(yīng)能夠有一定的提升。“兩家公司可能將開始發(fā)揮各自的優(yōu)勢，更好地為客戶創(chuàng)造價值。”

　　此外，安信證券的研究報告認(rèn)為，深發(fā)展的優(yōu)勢在于貿(mào)易融資和供應(yīng)鏈融資，平安銀行的優(yōu)勢在于零售業(yè)務(wù)及對平安集團(tuán)客戶的交叉銷售，通過本次交易，將有效實現(xiàn)兩行優(yōu)勢互補，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。同時，雙方在客戶與網(wǎng)點渠道分布方面也存在優(yōu)勢互補。截至 2010 年6 月30日，深發(fā)展在20 個城市設(shè)有分行，平安銀行在9 個城市設(shè)有分行，深圳、上海、廣州、杭州是雙方存在網(wǎng)點渠道重疊的城市，而平安銀行位于福建省的福州、廈門和泉州等三個城市的分行，將填補深發(fā)展網(wǎng)點渠道在福建省的空缺。此外，深發(fā)展覆蓋20 個城市，303 個營業(yè)網(wǎng)點的布局主要集中在全國各地一二線城市。一二線城市為中國平安保險業(yè)務(wù)的強勢區(qū)域，新增的銀行、保險業(yè)務(wù)的區(qū)域交集將為協(xié)同效應(yīng)提供更大的可能和更高的效率。

　　小股東對價支付方式未定

　　中國平安稱，根據(jù)相關(guān)機關(guān)的要求，深發(fā)展和平安銀行應(yīng)在一定期限內(nèi)進(jìn)行整合。深發(fā)展在適當(dāng)?shù)臅r候可以采取包括但不限于吸收合并平安銀行等適用法律所允許的方式實現(xiàn)“兩行整合”。

　　中國平安同意支持深發(fā)展進(jìn)行上述整合提供必要的協(xié)助，包括但不限于在深發(fā)展采取吸收合并的方式整合平安銀行的情況下，中國平安作為第三方或指定其他第三方向平安銀行除深發(fā)展之外的股東提供深發(fā)展的股份作為吸收合并的對價、收購深發(fā)展異議股東持有的深發(fā)展股票等。

　　但是，從此次整合方案安排看，中國平安支付了等額于平安銀行約9.25%股份價值的現(xiàn)金約26.92億元作為對價的一部分，似乎是為了應(yīng)對平安銀行小股東的權(quán)益，肖遂寧也有上述“在沒有啟動對平安銀行小股東支付對價前，上述交易中的現(xiàn)金都將作為資本補充。”這樣的表態(tài)。

　　這樣看來，現(xiàn)金或深發(fā)展股權(quán)都有可能是平安銀行小股東的對價支付方式。

　　對于小股東的問題，平安董秘姚軍表示，會進(jìn)一步論證，會兼顧股東的利益，可能會提供現(xiàn)金的選擇或者其他的選擇，最終的方案還沒定。

　　對于中國平安在將來是否繼續(xù)增持深發(fā)展的問題，中國平安新聞發(fā)言人盛瑞生沒有直接回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，只是表示目前最主要的就是完成當(dāng)前的工作。不過在重組公告中又有上述“收購深發(fā)展異議股東持有的深發(fā)展股票”的表達(dá)。

　　中國平安在電話會議上表示，此次交易作為兩行整合的第一步，進(jìn)行了重大資產(chǎn)重組和兩行股權(quán)的一體化，下一步在人員、網(wǎng)點、結(jié)構(gòu)等方面都將有整體的規(guī)劃。目前兩家銀行是獨立存在的主體，通過戰(zhàn)略合作的形式，確保雙方的協(xié)調(diào)發(fā)展。未來將充分運用平安集團(tuán)在客戶、渠道、非銀行產(chǎn)品的各項資源，在集中運作的IT、科技、運營的平臺上，以統(tǒng)一的方式促進(jìn)兩行有更好的整合基礎(chǔ)。而整合具體的完成時間取決于監(jiān)管部門的批準(zhǔn)和相關(guān)的程序。

　　對于整合的內(nèi)容，平安管理層表示，未來兩家銀行發(fā)展的重點將放在零售銀行和中小企業(yè)銀行方面，平安在零售、信用卡業(yè)務(wù)方面有自己的優(yōu)勢，但是缺乏貿(mào)易融資的平臺，而這正好是深發(fā)展的優(yōu)勢，深發(fā)展在網(wǎng)點上的限制可以通過平安來彌補。兩者互補，能更好地進(jìn)行交叉銷售，更好地整合平安的客戶和渠道。平安表示，未來的整合要確保傳承平安增長的文化、服務(wù)的文化，給客戶更一致的服務(wù)承諾。

　　同時，肖遂寧表示，未來深發(fā)展和平安集團(tuán)不會合并，雙方是股權(quán)的關(guān)系。

　　對于重組的前景，理查德·杰克遜表示，由于雙方總部都在深圳，有著類似的文化，管理層之間也比較熟悉，非常有利于整合。而且，整合是做加法，雙方的整合將提升對客戶、員工、股東和社會的價值。