外資股東增持前夕中信銀行4.3億美元授信BBVA

每經(jīng)記者  李江  喬露  發(fā)自北京

        中國銀行業(yè)將再一次面臨國外戰(zhàn)略投資者是否增持股份的選擇。

        12月4日，中信銀行的戰(zhàn)略投資者西班牙對外銀行（BBVA）將做出是否增持中信銀行股份到15%的抉擇。

        而問題不僅僅在于外資是否增持。在經(jīng)歷了金融危機的打擊后，外資股東一般對于增持中資銀行股份有心無力，一般選擇賣出股份來渡過難關(guān)。然而奇怪的是，中信銀行在外資股東增持行權(quán)日之前，對外資股東授信4.3138億美元。

        由于對此筆授信的用途語焉不詳，中信銀行的舉動引起銀行業(yè)界人士的不解，這是否意味著，外資股東一旦資金不夠，就有可能用中信銀行的授信增持中信銀行的股份？

4.3億美元的關(guān)聯(lián)交易

        “目前對是否增持中信銀行的討論已經(jīng)到了最后階段。我們會在西班牙時間3日早晨，也就是北京時間3日下午向中信發(fā)出最終決議?！?2月2日，BBVA國際發(fā)言人卡品南向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

        根據(jù)BBVA與中信銀行之前的協(xié)議，BBVA擁有在2009年12月4日到期前增持中信銀行5%股份的選擇期權(quán)。行權(quán)價格是以中信銀行H股首次公開發(fā)行價的基礎上溢價10%，即6.45港元。

        按此價格計算，BBVA本輪增持中信銀行需要資金約16億美元。按照協(xié)議，買入期權(quán)僅可以由BBVA一次性全部而非部分行使。這就意味著，若BBVA決定增持中信銀行，則必須一次性拿出16億美元。

        記者通過查詢中信銀行公告卻發(fā)現(xiàn)，就在今年7月29日，中信銀行發(fā)布的關(guān)聯(lián)交易公告宣布對BBVA進行年度授信，授信額度為4.3138億美元。而這一授信額度占到了BBVA增持金額的四成以上。

        對于此筆授信資金的用途，中信銀行有關(guān)人士解釋說，授信資金主要用于國際業(yè)務發(fā)展需要，至于能否用于股權(quán)投資，公司公告中已有相關(guān)披露。

        記者查詢中信銀行A股公告，并未發(fā)現(xiàn)有公告詳細披露過此筆授信資金的用途和相關(guān)限制性條款。

        公開數(shù)據(jù)顯示，2009年前三季度，BBVA實現(xiàn)凈利潤41.8億歐元，略有下滑。在金融危機的沖擊之下，歐洲銀行業(yè)遭受重創(chuàng)，16億美元對于銀行而言不是小數(shù)目?！澳壳?，中國銀行業(yè)的價值被投資者廣泛認可，BBVA增持中信銀行的意愿還是強烈的?！币晃汇y行業(yè)分析師認為。

        從2007年入股中信銀行以來，BBVA所持有的中信銀行的股份由開始時的約5%，一路上升至目前的10.07%。

        12月2日，BBVA總部和亞洲區(qū)代表在回應本報記者采訪時均拒絕承認曾經(jīng)接受中信銀行的貸款。“BBVA增持所需全部資本都是我們自己的?！笨ㄆ纺险f。

        不過有業(yè)內(nèi)人士指出，BBVA的這種表態(tài)并不能排除其在增持之前“啟動”使用這筆巨額的年度授信。“也有一種可能性是在BBVA完成對中信銀行的增持之后，使用中信銀行的這筆貸款來彌補其他的資金缺口。從某種程度上說，存在著‘拆東墻補西墻’的可能性?！?br/>
“借錢”增持股份的法律疑問

        BBVA在資金有限的情況下，從中信銀行獲得的4.3138億美元授信是否會被用于增持中信銀行？

        “有增持的意愿并不一定代表就有增持的實力?！币晃徊辉竿嘎缎彰你y行業(yè)分析師表示，BBVA是否會增持中信，需要看其是否有足夠的增持資金，是否有更好的投資標的等情況。該分析師表示，中信銀行在這個時間點上，對BBVA授信高達4億美元，此種操作令人“難以理解”。

        至于這筆資金是否會被用來增持中信銀行，該分析師表示，并不能排除這種可能，但要等到中信披露進一步的消息才能確定。

        “這樣的關(guān)聯(lián)交易確實有涉嫌違規(guī)操作的嫌疑?！币晃环蓸I(yè)界資深人士告訴記者，如果BBVA真拿這筆錢增持中信銀行的話，中信銀行授信等一系列交易違反了證監(jiān)會公布的《上市公司收購管理辦法》。

        2008年證監(jiān)會修訂的《上市公司收購管理辦法》第八條規(guī)定，被收購公司董事會針對收購所做出的決策及采取的措施，應當有利于維護公司及其股東的利益，不得濫用職權(quán)對收購設置不適當?shù)恼系K，不得利用公司資源向收購人提供任何形式的財務資助，不得損害公司及其股東的合法權(quán)益。

        該法律人士界人士進一步表示，中信銀行對BBVA授信4.3億美元，如果這筆資金又被證實用到了增持中信銀行股份，這是明顯的利用公司資源向收購人提供了財務方面的資助?！叭绱瞬僮鳎瑢⑹艿阶C監(jiān)會等監(jiān)管部門的處罰?！?br/>


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