社保潛伏鋼鐵股 QFII殺入化工股

每經記者  李娜

        記者發現，QFII二季度以來加大了對化工、電機制造、鋼鐵、水泥等受益于經濟復蘇的中游行業的配置力度，其中化工股顯然更受QFII關注。而社保基金則是瞄上了低估值及行業呈現出復蘇跡象的鋼鐵股。

        如果說，剛剛過去的二季度，公募基金是集體咬定金融、地產不放松，那么社保資金和QFII的口味則是有所不同。

        隨著上市公司半年報的先后出爐，年初殺入新能源、小盤股的QFII和社保資金明顯加大了調倉換股的力度。

        這種舉動昭示出，這兩個市場上頗為神秘的機構投資者齊刷刷地將目光盯上了經濟復蘇的主題。尤其是三季度以來表現強勁的鋼鐵、化工等板塊，社保和QFII在二季度似乎都有提前潛伏的跡象。

QFII開進化工行業

        隨著經濟復蘇預期漸強，向來精明的QFII自然不會錯過分享收益的機會。據Wind統計顯示，截至本周五，共有20家QFII出現在26家上市公司的前十大流通股股東中。

        從QFII的持股情況來看，QFII主動減持而退出前十大流通股的上市公司達到了13家，而成為QFII新目標的上市公司達到了16家。由此可以窺探出，QFII在二季度大幅度調倉換股的力度，并加大了對化工、電機制造、鋼鐵、水泥等受益于經濟復蘇的中游行業的配置，其中化工股更受關注。

        中報顯示，法國愛德蒙得洛希爾銀行持有柳化股份近600萬股，占公司總股本的2.25%，成為第四大股東。而主打化肥的建峰化工則是被瑞士銀行和東方匯理銀行同時相中，分別持有其234.54萬股和111.3萬股，成為其第二大和第五大流通股股東。

        高盛公司則在二季度減持中核科技后，購入川化股份60萬股。富通銀行和摩根士丹利投資公司則是同時大舉駐扎了凌鋼股份。臥龍電氣、冠城大通、鼎盛天工等個股也入選了QFII的新增名單。而去年年底才拿到QFII資格的阿布達筆投資局（ADIA）則是出人意料地選中了美邦服飾。

        相比之下，QFII一季度持有的上市公司中，除華新水泥、石油濟柴和東力傳動持股不動外，原有的古越龍山、烽火通信等5只個股，繼續得到QFII的增持。

        截至目前，最受歡迎的是白云機場，共有4只QFII現身。鉑金投資持有的2489萬股未發生變動，馬丁可利和法國巴黎銀行都屬新進加盟前十大流通股股東，而瑞士銀行大幅減持了1400多萬股。古越龍山也得到了QFII的增倉，其中美林國際新進持有200多萬股，馬丁可利和東方匯理都大幅加倉。

社保基金盯上鋼鐵股

        就在QFII青睞化工股的同時，社保基金則是悄悄瞄上了低估值及行業呈現出復蘇跡象的鋼鐵股。

        社保104組合在二季度買入萊鋼股份516.79萬股。雖然期間萊鋼股份有近一個月的時間都在停牌，但其7月份以來的漲幅也已經超過了40%。社保基金106和107組合則分別買入凌鋼股份近700萬股和近690萬股。

        而社保基金604和110組合則是大舉買入包鋼股份。截至6月底，社保604組合持有包鋼股份2643.3173萬股，而社保110組合增倉包鋼股份1500多萬股，持股數量接近5000萬股，成為第二大股東。包鋼股份自7月初至昨日，期間最高漲幅曾達到了50%。

        此外，社保基金在二季度減持后退出了12家上市公司的前十大流通股股東。新湖中寶、九陽股份、長電科技、赤天化等17家上市公司的前十大流通股股東中則出現了社保基金的身影；西飛國際、瑞貝卡、美邦服飾等幾家上市公司也得到了社保基金的增持。

        社保109組合和社保601組合則是在二季度選中了在今年上半年實現扭虧的新鄉化纖。與此同時，新鄉化纖股價從6月底的4.5元附近到目前摸至最高時的7.1元，期間股價最高漲幅超過了54%。

        和成功捕捉新鄉化纖的兩只社保基金相比，社保基金602組合或許有些失意，其似乎錯過了7月份以來的兩市第一大牛股中孚實業。

        中孚實業一季報顯示，截至3月底，社保基金602組合新進躋身其前十大流通股股東行列，持股數量達111.95萬股。二季度期間中孚實業股價小漲了21.25%，602組合則退出了其前十大流通股東。

        據中孚實業半年報顯示，第十大流通股股東為自然人盧檢源，持股數量為94.33萬股。這也意味著，在二季度，社保基金602組合明顯減持了中孚實業。

        與此同時，在鋁價上升，各大鋁廠復工以及中孚實業電解鋁產能提升消息的刺激下，中孚實業的股價在7月份中旬過后開始暴漲，從6月底的10元多漲至昨日的23元附近，期間漲幅超過了140%。不排除社保基金602組合在7月份后又重新殺入中孚實業。不過進出背后，建倉成本的抬高，仍會給這個社保組合帶來一絲失意。

明星QFII

富通銀行二季度調倉最積極

        進入二季度后，QFII調倉換股的動作不小。與此同時，牛年以來，QFII不僅是順勢提高倉位，還明顯踏準了從新能源、小盤股題材到經濟復蘇主題演變的市場節奏。QFII當中的富通銀行無疑是其中最為典型的代表。

        一季報顯示，富通銀行共出現在13家上市公司的前十大流通股股東名單中。在這13家上市公司中，有5只是中小板股，除江淮動力的流通盤超過8億股外，其余流通股均不超過2億股。而且當時市場火熱且具備新能源題材的江蘇國泰、江淮動力，富通銀行都有涉足。

        進入二季度后，富通銀行主動退出了江山股份和江蘇國泰的前十大流通股股東，除增倉江淮動力和烽火通信外，還出現在不少上市公司的流通股股東中。中報顯示，富通銀行持有凌鋼股份1338.57萬股、冠城大通835.78萬股、海信電器近486萬股、青松建化約290萬股和航空動力175.36萬股。從其調倉換股的思路來看，富通銀行明顯已經踏上了經濟復蘇之旅。

法國愛德蒙得洛希爾銀行逮住農業牛股新中基

        縱觀QFII新進的個股在7月以來的表現，無疑農業股中的新中基最為搶眼。數據顯示，新中基自7月以來截至昨日收盤，短短一個多月，股價漲幅已然高達43%，期間最高漲幅超過了57%。

        新中基中報顯示，剛剛過去的二季度，QFII當中的法國愛德蒙得洛希爾銀行就已悄悄潛入其中，持有新中基近500萬股。同時，法國愛德蒙得洛希爾銀行二季度新進介入的柳化股份同期也有超過20%的漲幅，超過了上證指數的同期表現。



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