遼通化工
（000059，收盤價11.32元）評級：強烈推薦 評級機構：中投證券
煉油業務盈利更確定。公司煉油的主要產品是180萬噸柴油，發改委預期嚴格執行成品油新機制，市場對煉油板塊的估值水平會有一個修復，不考慮財務費用，煉油板塊對EPS的貢獻在0.2元/股左右。
化工業務的盈利好轉好于預期。6月以來，石腦油和乙烯、丙烯以及HDPE價差都恢復到2007年左右的水平，上漲比較明顯。中投證券調整了對化工產品價格的假設，上調化工板塊的業績預期到0.2~0.3元/股。
公司的每股原油加工量和每股乙烯生產能力比中石化大，因此如果煉油和化工盈利好轉，業績彈性比中石化大，目前PB較低，兼具股價安全性和未來業績彈性。9月項目投產和乙烯鏈產品的盈利預期好轉可能成為近期股價刺激因素。
江鉆股份
（000852，收盤價9.80元）評級：謹慎推薦 評級機構：國信證券
公司上半年鉆頭業務營業收入4.2億，較去年略增長5.09%，毛利率基本與去年持平。上半年的中國和全球的石油開采行業全面進入冬季，負面影響主要表現為：出口業務疲態仍然沒有改變，海外銷售同比下降14%；由于需求下降和客戶的變化導致結算方式改變，銷售周轉率下降和財務費用上升。
全球油價逐步回升，除了金融屬性以外，近期石化產品價格上漲表明中國需求正在恢復，并會逐步帶動相關國家的石油需求。石油開采行業無論從價格還是銷量都將面臨復蘇，并帶動石油機械行業的需求復蘇。國信證券預計，鉆頭毛利率平穩，訂單到今年年底以后才會真正復蘇，會對公司業績產生實際支撐。
云鋁股份
（000807，收盤價15.10元）評級：謹慎推薦 評級機構：長江證券
鋁行業的真正復蘇還有待實體經濟的全面、持續回暖。隨著全球性經濟復蘇的逐步到來，下游需求如建筑、電力、交通等行業的回暖將會刺激電解鋁的需求，從而對價格回升起到支撐作用。但目前鋁的高庫存和嚴重的產能過剩將反過來抑制鋁價格的上漲。
長江證券認為，公司80萬噸氧化鋁項目將使得公司的產業鏈覆蓋從上游鋁土礦資源到下游的鋁加工，產業鏈的完善將進一步增強公司未來業績增長的穩定性，同時也為公司的長遠發展奠定堅實的基礎。
同時，雖然目前氧化鋁價格仍處于低位，但隨著全球經濟的未來的逐步緩慢復蘇，氧化鋁價格將會逐步回升，擁有鋁土礦資源將成為上市公司的核心競爭力之一。
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